Анализ рисков
Виды простых рисков в строительстве
Степень экономического риска в условиях неопределенности оценивается при помощи точки безубыточности, которая позволяет провести финансовый анализ проектов и динамичности основных показателей эффективности (прибыль, рентабельность). В табл. 32.2 сгруппированы различные виды простых рисков по разным стадиям.
| Виды риска | Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль |
|---|---|
| Удаленность от транспортных узлов | Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы |
| Удаленность от инженерных сетей | Дополнительные капиталовложения на подвод электроэнергии, тепла, воды |
| Отношение местных властей | Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта |
| Доступность подрядчиков на месте | Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика |
| Наличие альтернативных источников сырья | Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика |
Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида:
- качественный;
- количественный.
Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача - определять факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные зоны риска, после чего идентифицировать все возможные риски.
| Простые риски | Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль |
|---|---|
| Платежеспособность заказчика | Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выплат процентов |
| Неопределенные затраты, в том числе из-за инфляции | Увеличение объема заемных средств |
| Недостатки проектно-изыскательских работ | Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей |
| Несвоевременная поставка комплектующих | Увеличение сроков строительства, затяжка с вводом мощностей |
| Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих | Увеличение срока выхода на проектный режим |
| Недобросовестность подрядчика | Увеличение сроков строительства |
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
|---|---|
| Неустойчивость спроса | Падение спроса с ростом цен |
| Появление альтернативного продукта | Снижение спроса |
| Снижение цен конкурентами | Снижение цены |
| Увеличение производства у конкурентов | Падение продаж или снижение цен |
| Рост налогов | Уменьшение чистой прибыли |
| Неплатежеспособность потребителей | Падение продаж |
| Рост цен на сырье, материалы, перевозки | Снижение прибыли из-за роста цен |
| Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив | Снижение прибыли из-за роста цен |
| Недостаток оборотных средств | Увеличение кредитов |
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
|---|---|
| Трудности с набором квалифицированной рабочей силы | Увеличение затрат на комплектование |
| Угроза забастовки | Штрафы за нарушение договоров |
| Отношение местных властей | Дополнительные затраты на выполнение их потребностей |
| Недостаточный уровень зарплаты | Текучесть кадров - снижение производительности труда |
| Низкая квалификация кадров | Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий |
| Создание социальной инфраструктуры | Рост непроизводительности затрат |
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
|---|---|
| Вероятность залповых выбросов | Увеличение непредвиденных затрат |
| Выбросы в атмосферу и сбросы в воду | Затраты на очистное оборудование |
| Близость населенного пункта | Увеличение затрат на очистные сооружения, экологическую экспертизу проекта |
| Вредность производства | Рост эксплуатационных затрат |
| Складирование отходов | Удорожание себестоимости |
Количественный анализ риска, т.е. численное определение размера отдельных рисков и риска проекта в целом - проблема довольно сложная, а порой и недоступная.
При количественном анализе риска могут использоваться разные методы. Наиболее распространенными являются:
- статистический метод;
- анализ учетности затрат;
- использование аналогов.
Статистический метод используется в системе ПЕРТ для вычисления оценки неопределенности, при которой рассчитываются затраты и оценивается неопределенность каждого элемента проекта.
Выражая эти неопределенности через среднеквадратичное отклонение и вычисляя дисперсии, можно количественно выразить неопределенность оценки в целом.
В практике применяются и другие методы. В последнее время популярен метод статистических испытаний ("метод Монте-Карло"). Преимуществом этого метода является возможность анализировать и оценивать различные "сценарии" реализации проекта и учитывать разные факторы риска в рамках единого подхода.