Финансовые инструменты: основные понятия и показатели финансового анализа
Ничего нет изящнее и по языку, и по манерам, чем современный финансист.
Оноре де Бальзак
Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства
Финансы (франц. finances - денежные средства, от старофранц. finer - платить, оплачивать) могут быть определены как:
- совокупность денежных средств государства или предприятия, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества;
- система формирования и распределения этих средств;
- совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
В общем виде финансы имеют следующие основные значения:
- практика обращения с деньгами и управления ими;
- капитал, участвующий в каком-либо проекте, например, капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело;
- денежный заем для определенной цели, особенно сделанный финансовой компанией.
Финансирование - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на развитие народного хозяйства, социально-культурные мероприятия, оборону, фирмы и другие общественные и частные потребности. Финансирование осуществляется за счет собственных средств объединений, предприятий, ассигнований из государственного бюджета и из других источников.
Финансовая система
В Российской Федерации функционирует единая финансовая система, которая охватывает две органично взаимосвязанные между собой подсистемы:
Общегосударственные финансы - важнейшее средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе общегосударственных финансов лежит система бюджетов, в том числе:
- федеральный;
- региональные (республиканские);
- муниципальные;
- местные бюджеты, а также:
- государственная кредитная система;
- система государственного страхования;
- бюджетные фонды;
- внебюджетные фонды.
Финансы хозяйствующих субъектов - основные элементы финансовой системы, в подсистему которой входят:
- финансы предприятий и других форм предпринимательства;
- коммерческая банковская система;
- коммерческое кредитование и страхование;
- залоговая система;
- биржевая система.
Государственный бюджет - форма образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым на каждый год как закон. В государственном бюджете концентрируется значительная доля национального дохода для финансирования основных направлений народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, обороны страны, содержания государственного аппарата и пр. С помощью государственного бюджета осуществляется перераспределение национального дохода, что позволяет целенаправленно влиять на темпы и развитие общественного производства и общества в целом.
Наряду с государственным (федеральным) бюджетом в бюджетной системе страны имеются бюджеты субъектов Федерации, местные и городские бюджеты.
В рыночных условиях хозяйствования государственная финансовая система ориентирована не на командные и дотационные методы, а на функции экономического и финансового регулирования, стимулирования и сдерживания.
Внебюджетные фонды - это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение. Основные внебюджетные фонды включают:
- Пенсионный фонд;
- Фонд социального страхования;
- Государственный фонд занятости;
- Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и др.
Государственная кредитная система отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных средств предприятий, организаций и населения на основе возвратности для финансирования государственных расходов.
Система страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствует их предупреждению.
Взаимодействие между подсистемами финансовой системы осуществляется, как правило, при посредничестве учреждений банковской системы.
Каждая подсистема финансовой системы, в свою очередь, подразделяется на звенья в зависимости от отраслевой принадлежности, форм собственности, характера деятельности и пр. В основе взаимосвязей финансовой системы находятся финансы хозяйствующих субъектов (предприятий), финансовое обеспечение воспроизводственных затрат, осуществляемое в трех формах:
- самофинансирование;
- кредитование;
- государственное финансирование.
Финансовая система - совокупность групп и звеньев финансовых отношений:
- Государственные финансы.
- Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур.
- Финансы частного предпринимательства.
- Финансы регионов (территориальных образований).
- Финансы собственных организаций.
Государственные финансы:
- финансы государственных коммерческих предприятий;
- финансы государственных учреждений и организаций некоммерческой деятельности;
- финансы отраслей народного хозяйства;
- государственный бюджет;
- государственный кредит;
- финансы государственных внебюджетных фондов;
- финансы государственного страхования (Росгосстрах, Ингосстрах);
- финансы государственных банков.
Финансы коммерческих предприятий новых экономических структур:
- на кооперативных отношениях собственности.
Финансы частного предпринимательства:
- финансы частного предпринимательства (юридическое лицо);
- финансы частного предпринимательства (без образования юридического лица).
Финансы регионов
- финансы республик;
- финансы областей в составе Российской Федерации;
- финансы межрегиональных программ.
Финансы общественных организаций:
- финансы профессиональных союзов;
- финансы политических партий;
- финансы добровольных обществ;
- финансы благотворительных фондов.
Финансовая система - совокупность финансовых институтов Российской Федерации подразделяется на финансовые организации:
- государственные;
- коммерческие.
Государственные финансовые организации:
- Министерство финансов;
- Государственная налоговая служба;
- Главное управление налоговых расследований;
- Налоговая полиция;
- Федеральное казначейство;
- Государственный таможенный комитет;
- инспекции государственного страхования;
- дирекции специализированных финансовых фондов: пенсионного, социального страхования, социального обеспечения, занятости и др.;
- Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью;
- Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю.
Коммерческие финансовые организации:
- фондовые биржи;
- валютные биржи;
- инвестиционные фонды;
- приватизационные чековые фонды;
- лизинговые компании.