Анализ производства и отгрузки продукции (работ, услуг). Анализ финансовых результатов. Основные направления долгосрочного инвестирования

С помощью этой модели можно установить, как изменилась прибыль за счет изменения физического объема реализованной продукции (работ, услуг), ее структуры, отпускных цен, удельных переменных расходов и постоянных затрат предприятия.

Для расчета влияния данных факторов на изменение прибыли по предлагаемой модели используется информация, приведенная в табл. 1.7, 1.8.

Постоянные затраты предприятия в предыдущем году составили 12 965 тыс. руб., а в отчетном году - 12 830 тыс. руб.

Сначала определим среднюю величину маржинального дохода () для общего объема реализации продукции (работ, услуг) за предыдущий год:

увеличить изображение

По формуле (1.14) найдем сумму прибыли от реализации за предыдущий год, отраженную в форме № 2:

В процессе последующего анализа рассчитаем, как изменилась сумма прибыли за счет изменения объема продаж продукции (работ, услуг). Если объем продаж изменяется равномерно по всем видам продукции, то его структура не изменяется и не будет изменяться средняя доля маржинального дохода в сумме выручки. В таком случае сумма прибыли

Данные расчетов показывают, что за счет сокращения физического объема продаж сумма прибыли уменьшилась на тыс. руб.

Далее следует определить, как изменилась сумма маржинального дохода и прибыли за счет изменения структуры реализации продукции. Отметим, что сдвиги в структуре продукции приводят к изменению выручки, а следовательно, и среднего удельного веса маржинального дохода в выручке и суммы прибыли.

С этой целью определяется средняя величина маржинального дохода фактического объема реализованной в отчетном году продукции, но при сохранении отпускных цен и уровня переменных расходов на единицу продукции предыдущего года:

Прибыль от фактически реализованной продукции, но при сохранении отпускных цен и затрат предыдущего года

В результате изменения структуры реализованной продукции, а именно повышения удельного веса более рентабельной (прибыльной) продукции в сумме выручки от реализации, прибыль увеличилась на 330 тыс. руб.

тыс. руб.

Большое влияние на сумму прибыли оказывает изменение цен на продукцию. За счет этого изменяются сумма выручки, средняя доля маржинального дохода и прибыль.

Средний уровень для всего объема реализованной в отчетном году продукции при фактической структуре и фактически действующих ценах, но при сохранении переменных и постоянных затрат предыдущего года

Прибыль от реализации продукции отчетного года при изменении цен и сохранении уровня переменных и постоянных затрат предыдущего года составит:

За счет повышения цен на реализованную продукцию прибыль увеличилась на 431 тыс. руб. ().

Далее рассчитываются индивидуальные и среднее значения при фактических данных отчетного года (объема, структуры, ценах, удельных переменных затратах):

Прибыль при всех фактических данных отчетного года, но при сохранении постоянных затрат предыдущего года

Снижение уровня переменных расходов на единицу каждого вида изделия по сравнению с предыдущим годом привело к увеличению суммы прибыли на 1 451 тыс. руб. ().

Наконец, прибыль при всех фактических данных отчетного года

Следовательно, снижение постоянных затрат привело к увеличению суммы прибыли на 135 тыс. руб. ().

В систематизированном виде приведенные расчеты можно представить в виде табл. 1.9.

Из табл. 1.9 видно, что полученные данные существенно отличаются от данных, приведенных в табл. 1.3. По методике маржинального анализа прибыль более существенно зависит от объема реализации, так как этот фактор влияет одновременно и на себестоимость продукции.

Нами были рассмотрены методы функционального детерминированного анализа прибыли, основанного на разложении анализируемого показателя на составляющие элементы. Но при этом не учитываются сложные связи, возникающие между прибылью и другими стоимостными качественными показателями: производительностью труда, фондоотдачей, материалоемкостью, качеством продукции.

Анализ системы сложных взаимосвязей между показателями предполагает применение методов стохастического (вероятностного) анализа, к которым относятся корреляционный и регрессионный многофакторный анализы.

Обеспечение точности расчетов степени влияния факторов на результативный показатель с одновременным обеспечением более высокой статистической надежности достигается путем сведения множества исходных экономических показателей к нескольким обобщающим их характеристикам, т. е. к комплексным факторам (главным компонентам). На основе этих факторов строится регрессионное уравнение:

,

(1.18)

где		-	результативный показатель (прибыль);
		-	весовой коэффициент при i (главном компоненте);
		-	обобщающий фактор (главный компонент).

Выделенные в процессе статистической обработки исходных данных главные компоненты характеризуют не просто факторы, а закономерности формирования прибыли. Так, если в регрессионном уравнении X₁ выступает как показатель производительности труда, то в регрессионном уравнении, построенном на главных компонентах, комплексный фактор включает в себя - производительность труда, - численность рабочих и - коэффициент сменности. Тогда этот комплексный фактор имеет новую смысловую нагрузку и может быть выражен как "уровень использования живого труда". Соответственно , включающий фондоотдачу и оборачиваемость оборотных средств, характеризует использование основных и оборотных производственных фондов и , включающий материалоемкость и сумму материальных затрат, характеризует уровень использования материальных ресурсов.

Свободный член уравнения, построенного на главных компонентах, характеризует среднее значение прибыли в анализируемой совокупности. В силу этого решение уравнения регрессии, построенного на главных компонентах, позволяет определить величину прибыли только за счет выделения главных компонентов. Наличие в уравнении значения прибыли дает возможность проводить сравнительный анализ работы предприятия за несколько лет, установить динамику его рентабельности.

Методика регрессионного анализа прибыли и других стоимостных показателей требует достаточной репрезентативности данных. В условиях отдельного предприятия для того, чтобы обеспечить репрезентативность, необходимо использовать данные за несколько лет.

При использовании методов стохастического анализа сложных взаимосвязей уравнение регрессии по прибыли принимает вид линейного уравнения. Связь факторов с прибылью может быть представлена уравнением вида Y = а + вх. На основании решения уравнения по каждому фактору, влияющему на прибыль, получается многофакторная корреляционная модель анализа прибыли:

(1.19)

где	Y	-	моделируемый показатель (прибыль);
		-	свободный член уравнения;
		-	весовой коэффициент;
		-	фактор.

После определения параметров уравнения можно охарактеризовать степень зависимости показателя прибыли от всех включенных в модель факторов. В качестве факторов, воздействующих на прибыль, можно принять следующие показатели: затраты на рубль продукции, производительность труда, фондоотдачу, материалоемкость, коэффициент сменности, удельный вес сертифицированной, новой или модернизированной продукции, оборачиваемость оборотных или совокупных активов, сумму материальных затрат, стоимость основных фондов.

Регрессионный анализ позволяет выявлять такие факторы формирования прибыли, которые нельзя установить и измерить на основании данных формы № 2. Поэтому его применение значительно расширяет и углубляет возможности изучения прибыли. Вместе с тем следует отметить, что точность получаемых расчетных значений показателя прибыли в регрессионных моделях зависит от числа включенных в них переменных. Увеличение числа переменных снижает статистическую надежность модели.