НОУ ИНТУИТ | Менеджмент высоких технологий. Лекция 1: Проблемы повышения эффективности функционирования производственно-корпоративных структур (ПКС)

Учитесь и получайте официальные документы БЕСПЛАТНО. Вы можете поддержать наш проект.

Регистрация Вход

Твой путь к знаниям!

Опубликован: 01.09.2009 | Уровень: для всех | Доступ: платный

|

Вам нравится? Нравится 28 студентам

| Поделиться |

Поддержать программу

1.3. Моделирование создания и функционирования ПКС

Методология построения модели эффективного функционирования производственно-корпоративной структуры.Достижение целей организации и функционирования ПКС - получение прибыли, выполнение государственных заказов, укрепление рыночных позиций, освоение производства новых изделий и т. п. во многом зависит от внешних условий [28]. Маркетинговая стратегия ПКС как целого не должна противоречить маркетинговым стратегиям участников ПКС и их целям. Цели ПКС остаются неизменными на протяжении всего периода жизненного цикла ПКС. Вместе с тем цели участников могут изменяться в зависимости от внешних условий и требований самой ПКС [47, 63]. Критериями достижения целей могут являться показатели финансово-экономической эффективности $Е_{ф}$ . Обозначим показатель ожидаемой финансово-экономической эффективности через $Е_{ф}^{'}$ .

При разработке модели влияния факторов окружающей среды на организацию и функционирование ПКС необходимо учитывать, что ПКС сама может влиять на некоторые внешние факторы. Таким образом, можно говорить о взаимном влиянии ПКС и ее участников и внешней среды. В связи с разнородным характером внешних воздействий они могут значительно отличаться друг от друга как по своему происхождению, так и по способам их определения. Перечень возможных факторов внешней среды рассмотрен выше. Для оценки влияния внешних факторов целесообразно применять безразмерные величины, выражающие относительное изменение финансово-экономических показателей в результате воздействия внешних факторов, в виде коэффициентов. В любом случае внешние факторы в конечном итоге влияют на возможность получения выручки от реализации продукции и ее размеры, а также на величину затрат, связанных с получением указанного дохода. Например, при создании филиала предприятия в другом регионе наиболее существенным изменением внешних факторов может оказаться географическая удаленность от центрального офиса и его центрального склада. В таком случае "чистый" результат в абсолютном виде от внешнего воздействия определяется как дополнительные затраты, связанные с транспортировкой товара в другой регион, командировочными расходами руководства, организацией информационного обмена. Тогда коэффициент воздействия географической удаленности на затраты предприятия можно определить как отношение указанных выше дополнительных расходов к затратам без учета таковых. Например, коэффициент внешнего воздействия на финансово-экономическую эффективность будет определяться как отношение разности финансово-экономической эффективности без учета воздействия и с учетом воздействия к эффективности без учета воздействия. Обозначим через $\lambda^{k}_{ij}$ коэффициент взаимного влияния -го фактора внешней среды на -й показатель финансово-экономической деятельности -го участника ПКС. Тогда для примера показатели взаимовлияния внешней среды и участников для затрат, выручки и эффективности (после преобразований), соответственно, будут иметь вид:

$\lambda^{k}_{iZ} = \frac{\Delta Z_г}{Z_m} ,\\ \lambda^{k}_{iV} = \frac{\Delta V_г}{V_r}, \\ \lambda^{k}_{iE} = \frac{V_г(\lambda_{iV}^{k} - \lambda_{iZ}^{k})} {(1 + \lambda_{iZ}^{k})(V_r - Z_m)}$

Указанная форма коэффициентов взаимовлияния удобна тем, что их можно складывать применительно к одному показателю финансово-экономической деятельности, то есть можно определить влияние совокупности внешних факторов на соответствующий показатель. Кроме того, отрицательная величина коэффициента взаимовлияния внешних факторов и выручки показывает на отрицательное воздействие на эффективность, а положительное - на увеличение эффективности.

Если через $\lambda$ обозначить множество коэффициентов $\lambda^{k}_{ij}$ , тогда взаимовлияние внешней среды и всех участников ПКС является функцией $f(\lambda)$ [48].

В соответствии с целями ПКС формируется структура и определяется необходимый и достаточный состав элементов участников. Каждый из участников оказывает свое влияние на других членов ПКС. В то же время ПКС влияет на участника. Указанные взаимодействия определяются связями внутри ПКС и представляют собой внутренние факторы, оказывающие воздействие на организацию и функционирование ПКС. Как и внешние факторы, внутренние факторы разнородны по своему происхождению и имеют различные способы их определения. Поэтому степень воздействия внутренних факторов также целесообразно выражать в виде безразмерных коэффициентов. В данном случае коэффициенты будут отражать отношение изменения финансово-экономического показателя до и после интеграции к величине показателя до интеграции. Обозначим через $ф^{k}_{j}$ коэффициент взаимовлияния ПКС и -го участника на -й показатель финансово-экономической деятельности участника. Например, величина оборотных средств предприятия до интеграции cоставляла $S_{\text{обс}1}$ , а после интеграции - $S_{\text{обс}2}$ . Тогда коэффициент взаимовлияния будет иметь вид:

$ф^{k}_{j} = \cfrac{S_{\text{обс}2} - S_{\text{обс1}}} {S_{\text{обс1}}}.$

Обозначим через - множество коэффициентов $ф^{k}_{j}$ , тогда взаимовлияние ПКС и ее участников является функцией f(Ф) .

Таким образом, коэффициенты отражают, с одной стороны, степень воздействия того или иного фактора на определенный финансово-экономический показатель, с другой стороны, показывают, на какой показатель больше всего влияет фактор. Кроме того, возможно проведение сравнения по разным предприятиям, что может выступать критерием в отборе кандидатов для участия в ПКС.

Каждый участник имеет свой показатель финансово-экономической эффективности $Е^{k}_{ф}$ , отражающий изменение группы P^k финансово-экономических показателей p^k_j ( $j = 1, \dots , J$ , - количество финансово-экономических показателей) го участника. С учетом взаимовлияния $f(\Lambda)$ и f(Ф^k) финансово-экономическая эффективность Е^k_ф будет иметь вид:

$Е^{k}_{ф} = f (P^{k}, \Lambda^{k}, ф^{k}).$

Внешние и внутренние факторы влияют на финансово-экономическую эффективность $Е^{k}_{ф}$ только через показатели выручки от реализации и затрат, связанных с получением выручки. Учитывая форму коэффициентов взаимовлияния, связанных с затратами и выручкой от реализации, можно путем несложных преобразований получить выражение для финансово-экономической эффективности $Е^{k}_{ф}$ при интеграции: $Е_{ф}^{k} = (1 + \gamma_{Е}^{k}) Е_{ф}^{k0}$ , где

$\gamma_E^k = \frac{V_r[ (\sum_{i=1}^{8}{l_{iV}^k}+\sum_{i=1}^{7}{j_{iV}^k}) -(\sum_{i=1}^{8}{l_{iZ}^k}+\sum_{i=1}^{7}{j_{iZ}^k})]} {(1 + \sum_{i=1}^{8}{l_{iz}^k} + \sum_{i=1}^{7}{j_{iz}^k})(V_r - Z_m)}$

Общая финансово-экономическая эффективность ПКС с учетом структуры и состава участников, а также взаимовлияния участников и внешней среды имеет вид:

$Е_{ф} = f (Е^{l}_{ф} \dots Е^{k}_{ф}).$

Если общая финансово-экономическая эффективность ПКС с учетом структуры и состава участников, а также взаимовлияния участников и внешней среды $Е_{ф}$ окажется меньше ожидаемого или запланированного значения $Е^{'}_{ф}$ , следует пересмотреть структуру и состав участников ПКС. Обобщенная функциональная схема моделирования ПКС представлена на рис. 1.14.

увеличить изображение

увеличить изображение
Рис. 1.14. Обобщенная функциональная схема моделирования производственно-корпоративной системы (ПКС)

Записать выражение для ожидаемого показателя финансово-экономической эффективности ПКС $Е^{'}_{ф}$ можно, исходя из ожидаемой выручки от реализации в рамках ПКС $V^{'}_{r}$ и величины планируемых инвестиционных затрат $Z^{'}_{m}$ , определяемых, в свою очередь, маркетинговой стратегией.

Ожидаемый объем выручки $V^{'}_{r}$ определяется в результате маркетинговых исследований емкости рынка, товарной номенклатуры и цен реализации продукции. Необходимо также учитывать временной лаг между инвестированием и началом получения доходов. Ожидаемый поток $V'_{r}$ можно определить следующим образом:

$V^{'}_{r} = \sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}}$

где - планируемое количество условных поступлений выручки за срок реализации проекта;

$V'_{ri}$ - величина поступления выручки в -м периоде;

$r_{t}$ - средневзвешенная стоимость капитала в -м периоде. Планируемую величину инвестиций $Z^{'}_{m}$ можно определить как:

$Z^{'}_{m} = \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}$

где - планируемое количество этапов осуществления инвестиционных затрат за срок реализации проекта;

$Z^{'}_{m}$ - величина инвестиционных затрат в -м периоде.

Чистый планируемый доход ПКС будет иметь вид:

$NPV^{'} = V^{'}_r - Z^{'}_{m} = \sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}$

Тогда финансово-экономическая эффективность $E_{ф}$ создания ПКС определяется следующим образом:

$E_ф^{'}= \cfrac{NPV^{'}}{Z^{'}_{m}} = \cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}$

Реорганизация ПКС имеет смысл только при условии повышения финансово-экономической эффективности, то есть эффективность функционирования ПКС $Е^{'}_{ф}$ после интеграции больше эффективности $Е_{ф}$ до интеграции на величину $\Delta Е^{'}_{ф}$ :

$\Delta E^{'}_{ф} = E^{'}_{ф} - E_{ф} = \cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V^{'}_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{J}{Z^{'}_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} - \\ -\cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{J}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{J}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}$

Финансово-экономическая эффективность - вероятностная величина [16, 48, 49]. На каждом этапе реализации проекта ПКС фактические значения выручки от реализации, инвестиционных затрат и, соответственно, финансово-экономической эффективности могут отличаться от плановых значений. Кроме того, вероятности достижений плановых величин указанных характеристик также могут отличаться от ожидаемых значений вероятности их достижения. Поэтому следует проводить оценку отклонения финансово-экономической эффективности и отклонения вероятности ее достижения на каждом этапе выполнения проекта. Если - срок жизненного цикла проекта, а $t_{k}$ - сроки этапов его выполнения, где k = 1,…, K , здесь - количество этапов реализации проекта, причем момент $t_{K}$ совпадает с моментом окончания периода и t = i = j , то есть периоды получения выручки от реализации, осуществления затрат и этапы выполнения проекта совпадают, то в момент времени $t = t_{k}$ фактическое значение финансово-экономической эффективности будет иметь вид:

$E_{ф t_k} = \cfrac{\sum_{i=1}^{t_k}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ t_k }{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{ t_k}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}$

Тогда отклонение фактической финансово-экономической эффективности на этапе проекта $t_{0} - t_{k}$ от планируемого значения составит:

$\Delta E_{ф t_k} = E_{ф t_k} 1/2_{t=t_k} - E_{ф t_k}^{'} 1/2_{t=t_0} = \cfrac{\sum_{i=1}^{t_k}{V_{ri}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ t_k }{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{ t_k}{Z_{mj}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} - \\ \cfrac{\sum_{i=1}^{I}{V_{ri}^{'}\prod_{t=1}^{i}{\frac{1}{1 + r_t}}} - \sum_{j=1}^{ J }{Z_{mj}^{'}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}} {\sum_{j=1}^{ J}{Z_{mj}^{'}\prod_{t=1}^{j}{\frac{1}{1 + r_t}}}}$

После определения отклонения эффективности следует сравнить полученное значение с допустимым отклонением $\sigma_{E}$ , при котором ПКС может не менять свои стратегические планы и не пересматривать коренным образом структуру и состав участников. Если $\Delta Е^{ф t_{k}} \ge \sigma_{E}$ , то следует проверить вероятность достижения такого отклонения.

Обозначим через $P(E^{'}_{ф})$ ожидаемую вероятность достижения плановой финансово-экономической эффективности $E^{'}_{ф}$ . Тогда отклонение вероятности получения планируемой эффективности: