Проблемы повышения эффективности функционирования производственно-корпоративных структур (ПКС)

Предисловие

Развитие научно-технического прогресса ставит перед инженерами и экономистами новые задачи. В 2005 г. введена новая учебная специальность 220701 "Менеджмент высоких технологий", относящаяся к тогда же введенному направлению подготовки дипломированных специалистов 220700 "Организация и управление наукоемкими производствами". Для новой специальности понадобились новые учебники, основанные на последних научно-технических разработках, подкрепленных практическим опытом. Один из них - перед Вами. Он посвящен проблемам организации, экономики, управления, проектирования, эффективности, устойчивости применительно к новой форме организации современного промышленного производства - интегрированным производственно-корпоративным структурам. Появление этой новой формы связано со столь сильным развитием горизонтальных и вертикальных связей между предприятиями, что при обсуждении вопросов организации производства, экономики и управления нельзя оставаться в рамках одного предприятия.

Необходимо рассматривать более сложные образования - интегрированные производственно-корпоративные структуры.

Курс состоит из 8 лекций. Кратко расскажем об их содержании.

Анализ международного и отечественного опыта создания и функционирования производственно-корпоративных структур (ПКС) служит основой для обсуждения проблем повышения эффективности функционирования ПКС. В лекции 1 обоснована концепция построения системы функционирования денежно-кредитных потоков в ПКС. Разработаны теоретические принципы построения системы критериев функционирования ПКС и экономико-математические модели денежно-кредитных потоков в ПКС. Завершается глава обсуждением проблем моделирования процессов создания и функционирования ПКС.

Организационно-экономические методы и модели создания интегрированных ПКС рассмотрены в лекции 2. Начинается она с обсуждения проблем диверсификации производственно-хозяйственной деятельности. Предложена концепция диверсификации, а на ее основе - подходы и виды стратегии диверсификации деятельности предприятий. Рассмотрен выбор стратегии диверсификации и методы её проведения. Затем переходим к методам интеграции производственных структур на основе стратегических альянсов. Выдвинута концепция стратегических альянсов, на ее основе проанализированы виды стратегических альянсов и дана их классификация.

Далее в лекции 2 рассмотрены организационные структуры и механизмы управления промышленным предприятием. Проанализированы виды организаций. Организация представлена как совокупность структур. Обсуждается функционирование реальных управленческих структур, роль при этом управленческой ответственности. Выявлены достоинства и недостатки различных схем управления. Обоснована целесообразность использования социометрических исследований как инструмент менеджера при анализе неформальных управленческих структур в организации и управлении ими.

Приведенные в лекции 2 теоретические основы преобразования организационно-производственных структур промышленных предприятий позволили разработать структурную модель преобразований и динамическую модель функционирования предприятия, а также проанализировать возможности вступления в стратегические альянсы на различных этапах деятельности. Описана совокупность параметров, используемый при внедрении стратегических альянсов на различных этапах снабженческо-производственно-сбытовой деятельности предприятия. Организационно-экономическое моделирование процесса функционирования интегрированных корпоративных структур позволило разработать экономико-математические модели организации и функционирования совместных предприятий, провести выбор и обоснование критериев эффективности.

Организационная система информационно-логистического обеспечения управления ПКС, разработанная в лекции 3, опирается на построение системы оценки организационно-экономической устойчивости промышленных корпоративных систем и метод динамического анализа состояния многопараметрического объекта. Управление организационно-экономической устойчивостью осуществляется в условиях неопределенности.

Организационно-экономическая система управления материальными запасами ПКС опирается на продвинутую математическую теорию базовых моделей управления запасами. Включенные в лекцию 4 теоретические положения создания организационно-экономической системы управления запасами позволяют разработать методы управления материальными запасами для нестационарных детерминированных условий.

Рассмотрение в лекции 5 проблем повышения экономической эффективности ПКС на основе моделирования и оптимизации внутрикорпоративных потоков начинается с разработки методов оптимального планирования деятельности предприятий по критерию максимума рентабельности. Предложен оригинальный метод поточно-запасных характеристик краткосрочного планирования деятельности корпорации. Дан тщательный анализ вопросов оценки, анализа и управления рисками в деятельности корпорации. Современные компьютерные технологии реализации методов численного моделирования и оптимизации необходимы для решения поставленных задач.

Повышение эффективности корпоративных производственно-сбытовых систем (ПСС) в области сбыта и товародвижения обеспечивается организацией интегрированной системы сбыта продукции как основы организационно-экономической устойчивости ПСС. В лекции 6 обоснованы концепция формирования системы распределения ПСС и система выбора организационной структуры сбыта ПСС и мероприятий по ее совершенствованию.

Организации снабженческо-сбытовой деятельности ПКС на базе виртуального терминала организационно-логистической информационной системы посвящена лекция 7. Рассмотрено формирование информационно-логистической системы промышленной корпоративной структуры. Разработана организационно-экономическая модель функционирования информационно-логистической системы.

Управление организационно-экономической устойчивостью ПКС на основе динамического анализа состояния в условиях неопределенности предполагает активное использование информационных систем управления промышленными предприятиями и применение концепции контроллинга. Организация снабженческо-сбытовой деятельности корпоративных структур рассматривается в главе 8 как основа обеспечения эффективного функционирования промышленных предприятий. Разработаны теоретические основы и принципы организации снабженческо-сбытовой деятельности виртуальных корпоративных структур. Моделирование процессов управления организационно-экономической устойчивостью корпоративных промышленных структур использует методологию общей схемы изучения устойчивости в математических моделях организационно-экономических явлений и процессов.

Курс написан на основе научно-исследовательских работ, выполненных в Московском государственном техническом университете им. Н.Э. Баумана на факультете "Инженерный бизнес и менеджмент". В исследованиях также участвовали наши ученики С.В. Богданов, Е.А. Гуськова, А.В. Довбищук, Е. Ю. Дроздова, А.М. Иванилова, М.В. Иванищев, Д.В. Кузьмин, С.И. Трубачева, С.В. Хозяинов, С.А. Шатунов и др., защитившие под руководством авторов данной книги кандидатские диссертации по техническим и экономическим наукам.

При подготовке курса использованы также материалы учебных курсов по дисциплинам "Инженерная экономика", "Менеджмент наукоемких производств", "Логистика", "Организационно-экономическое моделирование" и т.п., которые читаются в МГТУ им. Н.Э.Баумана и ряде других высших учебных заведений.

Курс предназначен для тех, кто изучает или преподает дисциплины, связанные с организацией производства, экономикой и управлением на промышленных предприятиях, т.е. с промышленным менеджментом, а также для руководителей предприятий и специалистов, консультантов по управлению. Он представляет интерес для научных работников, руководителей производственно-коммерческих предприятий (производственно-корпоративных структур), инженеров-менеджеров, специалистов в области стратегического планирования и управления, логистики, организации и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, а также аспирантов и студентов высших технических и экономических учебных заведений.

В настоящее время актуализируется потребность в современных методах управления интеграцией предприятий в сфере промышленного производства и созданными в результате интеграции производственно-корпоративными структурами с целью эффективного их функционирования. Акцентирование внимания руководства на производственно-экономической целесообразности принятия того или иного организационно-управленческого решения на каждом этапе реализации проекта позволит сэкономить ресурсы и обеспечит достижение поставленных целей.

Основная цель данной лекции - разработка организационно-экономической модели повышения финансово-экономической эффективности функционирования производственно-корпоративной структуры (ПКС).

1.1. Международный и отечественный опыт создания и функционирования ПКС

ПКС играют важную роль и занимают значительное место в народном хозяйстве в странах с развитой экономикой. Опыт последних свидетельствует, что сложившиеся отношения в управлении крупными хозяйственными структурами обусловлены национальными особенностями хозяйствования и зависят от колебаний рыночной конъюнктуры. В мировой практике выделяются две основные устоявшиеся модели корпоративного управления: англо-американская и германо-японская [ 56, 65].

Англо-американская модель корпоративного управления. После Второй мировой войны в США и Великобритании самостоятельное финансирование предприятиями собственных проектов играло ведущую роль в экономике [56]. В этих странах благодаря долговременному свободному развитию рыночных отношений государство играет относительно небольшую роль в регулировании национальной экономики. Государственная политика невмешательства заключается в том, что в процесс управления предприятием, принятие стратегических и тактических решений государство старается вмешиваться минимально [ 72, 76, 80].

В англо-американской модели контроль и управление предприятием осуществляются на основе купли-продажи относительно небольших пакетов акций физическими лицами и специализированными фондами. Основное значение имеет ликвидность акций, так как контроль акционеров за управляющими базируется на куплепродаже распыленных акций, контрольный пакет относительно небольших размеров, финансовая информация общедоступна, а сделки жестко регулируются и регламентируются действующим законодательством [ 56, 73].

Первоначально на предприятиях Г. Форда автомобили изготавливались от начала и до конца: от сталепрокатного производства до готового автомобиля. Через определенное время стало понятно, что сосредоточение всего, в том числе смежного, производства на одной фирме ведет к неповоротливости структуры, проблемам в управлении, как следствие, к значительным дополнительным затратам и снижению эффективности производства [ 65, 83].

Разделение труда между предприятиями должно соответствовать технологическому процессу, а их размер определяться необходимым объемом продукции, поставляемой смежникам. Компании, покупающие комплектующие, материалы, полуфабрикаты у внешних поставщиков, имеют ряд преимуществ. В этом случае удается избежать организационного разбухания, сокращаются издержки адаптации к научно-техническому прогрессу [92]. Вместе с тем поставки комплектующих и полуфабрикатов из внешних источников снижают устойчивость функционирования предприятия, приводят к необоснованному возрастанию издержек, увеличивается вероятность ухудшения качества и зависимость от внешних условий. На устранение недостатков, связанных с внешним снабжением, и нацелено создание производственно-корпоративной структуры. В настоящее время компании "Дженерал моторс" и "Форд моторс" довели долю внешних источников снабжения до 55% [65, 71], при этом соблюдаются достаточно жесткие условия поставок.

Германо-японская модель корпоративного управления. В Германии и Японии большее значение имели привлеченные средства банков (кредит и приобретение ценных бумаг) [38]. Капитал предприятий Германии пополняется универсальными немецкими банками. Они же обеспечивают предприятия долгосрочными кредитами. Долевое участие немецких коммерческих банков в капитале немецких промышленных предприятий - характерная черта последних - ставит их в некоторую зависимость от коммерческих банков, но дает следующие преимущества и для банков, и для предприятий:

• коммерческий банк получает возможность контролировать использование и возврат выделенного кредита, что особенно важно для долгосрочных кредитов;
• в процессе контроля банк использует передовые технологии управления, внедряет на производстве новейшие информационные технологии, что, как правило, дорогостоящее мероприятие для предприятия, если бы проводилось самостоятельно. Так, "Дойче Банк", основанный в 1870 г. Сименсом, имеет долю в 400 промышленных и торговых компаниях, т. е. является основным банком группы предприятий "Сименс", участвует в капитале сети крупных универсальных магазинов, предприятий металлургической, строительной, пищевой промышленности, в электропромышленности. Крупные немецкие банки - проводники национальной промышленной политики [38];
• в тяжелых (для предприятия) экономических ситуациях коммерческие банки могут одновременно с внедрением новых проектов и передовых технологий осуществлять финансовые вливания, не только реанимирующие производство, но и могущие существенно его обновить.

Особенность рынка ценных бумаг Германии состоит в активном участии коммерческих банков в капитале промышленных предприятий. Когда частью акций владеет коммерческий банк, заинтересованный в контроле над предприятием, сторонним потенциальным инвесторам достаточно сложно завладеть акциями без согласия банка [81].

Крупные японские коммерческие банки, особенно крупные и расположенные в больших городах, очень тесно работали с японской промышленностью достаточно давно. Даже известная бережливость японцев не спасала растущую промышленность от потребности в дополнительном финансировании [91]. Особенно остро японская промышленность нуждалась в финансировании после окончания Второй мировой войны. Вместе с промышленностью подлежала восстановлению и банковская система. Японские коммерческие банки восстанавливались по образцу американской банковской системы, для которой характерна высокая степень специализации [38].

Специализация японских банков на финансировании промышленных предприятий обусловлена значительными потребностями японской промышленности в инвестициях. Значительные банковские инвестиции, приведшие японскую промышленность к передовым позициям, говорят о наличии мощной банковской системы с огромными инвестиционными возможностями. В дальнейшем эти возможности позволили японской промышленности создать транснациональные корпорации и выйти на иностранные рынки [78, 82].

Простая интеграция характерна для городских коммерческих банков "Фудзи", "Сумитолю", "Мицубиси", "Токай", "Мицуи".

Банк "Фудзи" принадлежит группе "Фуйо" (116 компаний), в которую входит компания "Кэнон" и очень крупная коммерческая компания "Марубени". Банк "Мицубиси" составляет одну из основ дзайбацу "Мицубиси", крупнейшей промышленной группы Японии, объединяющей 147 компаний и занимающей ведущие позиции в тяжелой и химической промышленности [44, 70, 83, 86].

В некоторых случаях банк - центральное звено в производственно-корпоративной структуре. Так, банк "Дай Ити Канге", образованный в результате слияния банков "Дай Ити" и "Ниппон Канге", - финансовый центр группы из 71 компании, в том числе "Кавасаки", "Кабе стил", "Хитачи", "Фудзицу" (информатика), "Сисейдо" (косметика), "Ниппон экспресс". Во всей группе занято более 500000 человек [38].

Структура "Тойоты" состоит из 15 компаний. В каждой из них она имеет пакеты акций от 22,7 до 39,8%. На договорных условиях от ассоциаций "Кехокай", в которую входит 231 компания, и "Эйхокай", состоящей из 77 компаний, ей поставляются автозапчасти. "Тойота" не принимает долевого участия в капитале указанных ассоциаций [65, 83].

В японских ПКС существуют компании, учрежденные совместно всеми членами группы, например, для развития источников нефтяных ресурсов за рубежом, решения задач информатизации, космической связи, для использования общего информационного потенциала. В таких ПКС дополнительная эффективность достигается снижением затрат при совместном использовании ресурсов, разработке и использовании новых технологий [75].

Важная особенность японских корпоративных структур в том, что финансирование осуществляется из главного банка. Сделки по реализации внутри корпоративной структуры продукции осуществляются через главную торговую компанию, через нее также осуществляется снабжение сырьем, материалами и комплектующими. На рынке подбирается компания, предлагающая наиболее низкие цены и нужное качество. Затем с ней заключается контракт и оговариваются условия сделки. Если появляется компания, предлагающая лучшие условия, то контракт заключается с ней. Как правило, деловые отношения сохраняются надолго, так как партнеры стремятся к надежным стабильным отношениям и дорожат своими деловыми связями [71, 77].

В рамках долговременного сотрудничества участники корпоративной структуры осуществляют совместные разработки новейших технологий, научно-технические исследования, разработки маркетинговых стратегий, создание совместной сети сбыта, совместных информационных и транспортных систем. Центральное ядро японских ПКС - банки и торговые компании. Отношения внутри корпоративной структуры позволяют помогать участникам, попавшим в тяжелые экономические условия.

Финансово-промышленные корпорации Франции и Италии. Исторически во Франции и Италии сложился достаточно большой государственный сектор экономики. Кроме того, капитал крупных промышленных корпораций формировался при активной поддержке государственного бюджета и при интенсивном вмешательстве со стороны государственных органов. В связи с этим доля государства в капитале и портфеле акций крупных промышленных структур до сих пор достаточно велика [74, 79].

Только относительно недавно крупные французские коммерческие банки в рамках диверсификации своей деятельности начали вкладывать значительные средства в крупную промышленность. Каждый из трех крупных французских коммерческих банков - Национальный парижский банк, Креди Лионе и Сосьете Женераль - имеет примерно по 18 миллиардов активов, направленных в промышленный сектор, т. е. между 1,5 и 2% своего баланса. Французские коммерческие банки только начинают следовать примеру немецких коллег [38].

Как и в других странах, французским коммерческим банкам составляют серьезную конкуренцию крупные торговые структуры, накопившие достаточно средств и готовые диверсифицировать свою деятельность с целью обеспечения стабильности и снижения издержек, связанных с поиском товаров, их транспортировкой и складированием. Для Франции характерно приобретение торговой структурой коммерческого банка, владеющего и управляющего пакетом акций промышленного предприятия. В ряде случаев с целью вовлечения в кредитноинвестиционные процессы крупные торговые структуры выпускают в обращение кредитные карточки и создают таким образом своеобразные кредитные сети. Например, в 1987 г. компания "Ошан" приобрела "Банк Делор", затем переименованный в "Аккорд". Крупная торговая компания "Интермаше" в 1988 г. купила у "Креди Шимик" "Окзилер де Креди", компания "Карфур" преобразовала свой филиал, работавший с кредитной карточкой "ПАСС", в активно функционирующий коммерческий банк [38].

Характерная черта итальянской банковской системы - сильное влияние государства на банковскую сферу, а также банковского закона 1936 г., по которому банки не могли предоставлять кредиты сроком свыше 18 месяцев. В связи с этим депозитные банки фактически контролируют большое число итальянских компаний под прикрытием краткосрочных биржевых контрактов [38, 90].

Финансово-промышленные корпорации стран Юго-Восточной Азии. Формирование и развитие ПКС в странах Юго-Восточной Азии (Южной Корее, Таиланде, Сингапуре) идут своим путем. В этих странах государство регулирует деятельность крупных корпораций достаточно жестко, даже частных. По мере развития и укрепления свободных экономических отношений в этих странах осуществляется послабление в деятельности хозяйствующих субъектов [84, 88]. Государство строго следит за ростом конкурентоспособности отечественных предприятий и корпораций. С ростом их конкурентоспособности постепенно ослабляются барьеры для внедрения на национальный рынок иностранных корпораций.

За рубежом следует различать 2 вида группирования предприятий:

• объединение самих крупных фирм. Между ними развиваются отношения экономической и производственной взаимозависимости, существует строгое разделение труда и его координация;
• вокруг крупнейшего промышленного предприятия собираются более мелкие на основе различных способов интеграции во всем их многообразии. Интеграция предприятий в указанном случае, как правило, вертикальная. Соответственно, устанавливается контроль, идущий сверху вниз, над деятельностью участников корпоративной структуры, хотя встречается и горизонтальная интеграция, связанная со снижением издержек по сбыту, а также усилением рыночных позиций в определенном секторе [74, 84].

Раньше крупнейшие компании играли ведущую роль во взаимоотношениях со своими поставщиками и подрядчиками. В настоящее время поставщики и подрядчики для головного предприятия - важный источник информации о рыночных условиях, потребителях, конъюнктуре. В свою очередь, поставщики используют информационную базу покупателя для расширения своего бизнеса, налаживания и расширения партнерских отношений. Кроме того, с целью защиты своих интересов более мелкие предприятия объединяются в союзы, ассоциации, мнение которых крупные предприятия должны учитывать [42, 85].

Огромный размах операций ПКС исключает возможность полного централизованного регулирования только в рамках производства и обращения. Участники корпоративной структуры согласовывают, координируют действия, а не полагаются на принуждение.

Взаимоотношения участников ПКС можно свести к сотрудничеству и конкуренции. Участие в такой структуре не устраняет возможности самостоятельного развития предприятий, следовательно, и конкурентных противостояний между ними.

Объединение промышленного и кредитно-финансового секторов вполне закономерно, оно опирается на реальную базу. Овладение финансовыми операциями способствует развитию основного бизнеса, например, через кредитование потребителя. Благодаря собственным финансовым компаниям можно мобилизовать капиталы, не прибегая к помощи сторонних банков.

Зарубежные ПКС экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, объединение средств, помощь участникам, оказавшимся в тяжелом положении [88, 89].

Корпоративные структуры имеют своей целью ограничение конкуренции, совершенствование движения денежного капитала, обеспечение надежности поставок и сбыта, объединение ресурсов, взаимопомощь.

Образование ПКС за рубежом осуществляется [65]:

• разделением фирмы на несколько самостоятельных компаний;
• отпочкованием какого-либо подразделения от материнской компании;
• слиянием и поглощением компаний;
• группированием, опирающимся на банки, финансирующие деятельность компаний и при этом ее координирующие;
• заключением фирмами контрактов об управлении, трасте, трансферте технологий, долгосрочной закупке товаров.

Слияние и поглощение компаний - самый дорогостоящий и рискованный путь. Финансирование в этом случае может осуществляться:

• через банки или финансовые компании, которыми часто владеют промышленные и торговые компании;
• за счет заемных средств: фирма получает кредит от банка для скупки акций, погашаемый после установления контроля над поглощаемой компанией за ее счет;
• наличными деньгами или посредством обмена акций и облигаций.

• Регулирование деятельности зарубежных ПКС может принимать формы:
• координация деятельности участников посредством холдинговых компаний;
• роль координатора могут выполнять трастфонды или банки;
• через взаимное владение акциями. Перекрестное владение предотвращает захват компаний со стороны.

Старые производственно-корпоративные структуры могут размываться, им на смену приходят новые участники, работающие наиболее эффективно и способные принести большую пользу, чем их предшественники. Как показывает опыт, исчезновение того или иного центра ПКС - дело довольно редкое, так как возникновение ПКС опирается на обобществление производства, соответствующую сеть связей и зависимостей. Разрушить их далеко не просто, их можно лишь переориентировать. Другое дело, что могут происходить относительно частые замены одних участников другими. Изменчивость состава и подвижность границ - важная черта деятельности ПКС, обеспечивающая выживание и эффективное функционирование на рынке [65, 87, 93].

Влияние основных факторов на формирование и функционирование ПКС за рубежом представлено в табл. 1.1.

Создание и функционирование ПКС в России.В настоящее время в России складываются три основных типа производственно-корпоративных структур исходя из их происхождения:

1. сформированные на базе промышленных структур. Разрыв хозяйственных связей, искусственная дезинтеграция производственных объединений сделали организацию промышленного производства весьма неэффективной и непривлекательной для инвестирования. С ростом дезинтеграции производства увеличиваются объемы отвлекаемых от него денежно-кредитных средств. Особенно сильно пострадали высокотехнологичные отрасли - радиопромышленность, авиационная, космическая и многие другие виды машиностроительной и приборостроительной промышленности [34, 46, 69]. В целях восстановления устойчивой и эффективной деятельности промышленные предприятия объединяются в структуры, адекватные развивающимся организационно-экономическим процессам. В сложившейся ситуации восстановление производства на базе высоких технологий возможно только при условии четко разработанной целевой программы, жесткой координации деятельности всех основных специализированных производственных структур, высокой производственной дисциплины с учетом признания рыночных интересов и принципов равноправия каждого субъекта. Эти специфические промышленные объединения для повышения маневренности денежно-кредитных ресурсов обзаводились собственными финансовыми институтами - коммерческими банками, инвестиционными компаниями и фондами, а также, развивая необходимую структуру бизнеса, - страховыми компаниями, пенсионными фондами, сбытовыми и снабженческими организациями и т. п. Однако наибольшую жизнеспособность имеют ПКС, связанные с "естественной" монополией (и пограничными сферами), такие, как энергетика, нефтяная и газовая промышленность, связь, транспорт [1, 30];
2. возникающие в результате экспансии финансово-экономических институтов. При переходе к рыночным отношениям произошли радикальные изменения и в финансовой и кредитно-денежной системах. Ситуация переходной экономики требует новых форм денежно-кредитных отношений [11, 30]. Обостряющаяся конкуренция, сужение возможностей для чистой спекуляции, неустойчивость денежно-кредитного рынка вынуждают наиболее дальновидных банкиров выйти за рамки депозитарно-ссудного обслуживания и думать о надежных инвестициях, подключении банковского капитала к промышленному. С началом широкомасштабной приватизации и появлением доступа к промышленным активам такая возможность у коммерческих банков появилась. Однако макроэкономическая нестабильность, низкая способность отечественной промышленности к самофинансированию при огромных потребностях в денежно-кредитных ресурсах, высокий уровень вмешательства, опеки и ограничений со стороны государственных органов, отсутствие детально разработанной нормативной базы по вопросам собственности, траста, залога, банкротства, оборота ценных бумаг, по налогам и, в частности, налоговым льготам, сопротивление директорского корпуса - все это и многое другое создает трудности и не дает возможности коммерческим банкам активно включаться в создание ПКС. Идти на риск инвестирования в промышленность могут позволить себе только крупные и устойчивые в экономическом плане структуры [27, 33]. Эти структуры обязаны обладать штатом высококвалифицированных специалистов по инвестициям, ценным бумагам, расчетам с бюджетом, располагать денежными средствами для привлечения аудиторских, консалтинговых и иных фирм для решения проблем санации предприятия, должны обладать достаточно эффективной системой обеспечения экономической безопасности. Вместе с тем коммерческим банкам необходимы дополнительные инструменты контроля за целевым использованием кредитных средств и общим экономическим состоянием предприятия, в том числе через владение и управление пакетом акций предприятия. В некоторых случаях, особенно при осуществлении крупных инвестиционных проектов, необходимо участие не одного, а нескольких инвесторов - коммерческих банков [53];
3. образуемые в результате объединения сложившихся финансово-экономических институтов и промышленных объединений [41]. Тормозом становления таких ПКС служит отсутствие возможности жесткого контроля со стороны финансово-экономических институтов за использованием денежно-кредитных ресурсов, плохая совместимость ментальности менеджеров финансово-экономических структур, на которых лежит отпечаток торговопосреднической деятельности, и директорского корпуса, сохраняющего некоторые черты "госноменклатурной клановости". Сложившееся объединение промышленных предприятий требует зачастую вложения огромных ресурсов, которыми могут не обладать даже крупные финансово-экономические структуры [31, 32]. Становление таких ПКС, вероятно, возможно, когда промышленные предприятия способны быстро "встать на ноги", т. е. не требуют крупных капиталовложений или имеют потенциально высокую норму прибыли.

Как правило, предприятия объединяются по следующим признакам:

1. по технологической цепочке. При чрезмерной дезинтеграции хозяйственно-экономических связей предприятия стремятся восстановить или наладить новую технологическую структуру производства. Они остро заинтересованы в устойчивом снабжении и гарантированном сбыте, что обеспечивает каждому из участников высокую жизнеспособность и экономическую устойчивость;
2. по региональной принадлежности. Согласованное, планомерное ведение хозяйства в регионе позволяет экономить местные ресурсы, наиболее эффективно использовать средства на содержание и развитие инфраструктуры, снижает агрессивность воздействия внешней среды на деятельность каждого предприятия;
3. по внутриотраслевому признаку в целях ограничения конкуренции, совместного развития наукоемких технологий и освоения крупных инвестиционных проектов, повышения экспортного потенциала отрасли;
4. по принципу диверсификации капитала. Вложения капитала могут осуществляться в новые, наиболее эффективные сферы деятельности для обеспечения устойчивого функционирования основного вида деятельности;
5. выход на новые региональные, в том числе зарубежные, рынки. Для этих целей может создаваться целая сеть дочерних предприятий.

Основные преимущества и недостатки ПКС, обусловленные их происхождением, представлены в табл. 1.2.