Анализ технического развития и организации производства. Анализ финансового состояния. Анализ структуры долгосрочных инвестиций и источников их финансирования
2.4.1. Анализ состояния запасов и затрат
При анализе финансового положения предприятия большое значение отводится анализу состояния оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.
В системе управления запасами наибольшую сложность представляет процесс оптимизации размеров отдельных их видов.
Для оптимизации размера запасов товарно-материальных ценностей в мировой практике используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного размера заказа (Economic ordering quantity - EOQ model). Она может быть использована для оптимизации размера как производственных запасов (сырья, материалов и полуфабрикатов), так и запасов готовой продукции и товаров.
Сущность модели EOQ состоит в минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Эти затраты предварительно разделяются на две группы: 1) сумма затрат по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке товаров); 2) сумма затрат по хранению товаров на складе.
Рассмотрим механизм модели EOQ при формировании производственных запасов.
С одной стороны, предприятию выгодно завозить сырье и материалы как можно большими партиями. Чем больше размер партии поставки, тем меньше затраты по размещению заказов в определенном периоде (расходы по оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склад, приемке их на складе).
С другой стороны, большой размер одной партии поставки товаров вызывает рост затрат по хранению товаров на складе, так как увеличивается период их хранения.
Таким образом, с ростом среднего размера одной партии поставки товаров снижаются затраты по размещению заказа и возрастают затраты по хранению товарных запасов на складе предприятия. Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами затрат таким образом, чтобы совокупная их сумма была минимальной.
Модель EOQ можно представить в виде следующей формулы
| где | N | - | оптимальный объем партии поставки сырья, материалов, руб.; |
| S | - | общая потребность в данном виде сырья, материалов в рассматриваемом периоде, руб.; | |
| Z | - | стоимость выполнения одной партии заказа, руб.; | |
| Н | - | затраты по хранению единицы сырья, материалов, руб. |
Соответственно оптимальный средний объем производственного запаса определяется по следующей формуле:
Количество заказов поставки сырья за год определяется по следующей формуле:
Рассмотрим процесс оптимизации размера запаса стали мелкосортной на анализируемом предприятии. Годовая потребность в данном виде материалов составляет 60 000 руб. Средняя стоимость размещения одного заказа 5 000 руб., а хранения единицы материала 800 руб. Подставляя эти данные в модель EOQ, получим:
Оптимальный средний объем запаса стали мелкосортной составит (ПЗ): 866 : 2 = 433 (руб.), а количество заказов (n): 60 000 : 866 = 69 (раз).
Для запасов готовой продукции задача минимизации затрат по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии производимой продукции. Если производить определенный вид продукции мелкими партиями, то затраты по хранению ее запасов в виде готовой продукции (Н) будут минимальными. Однако при таком подходе к производственному процессу существенно возрастут затраты, связанные с частой переналадкой оборудования, подготовкой производства и другие (Z). Используя вместо показателя объема производственного потребления (S) показатель планируемого объема производства продукции, можно на основе модели EOQ определить оптимальный средний размер партии производимой продукции и оптимальный средний размер запаса готовой продукции.
Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить выявлению тенденций изменения таких их элементов, как производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать:
- о наращивании производственного потенциала предприятия;
- стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции;
- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой.
Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести к повышению на некоторое время степени ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения средств из хозяйственного оборота, что в итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. В процессе анализа состояния запасов необходимо:
- установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
- выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Источниками анализа служат данные финансового плана, формы № 1, складского и аналитического бухгалтерского учета. Для характеристики состояния запасов необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитанным на предприятии.
Характеристика состояния запасов может быть дана с помощью табл. 2.7.
| Материальные оборотные средства | Фактические остатки на начал о года (квартала) | Фактические остатки) на конец года (квартала) | Норматив на конец года (квартала) | Отклонение (+, -) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| от прошлого года (квартала) | от норматива | в абсолютном выражении, тыс. руб. | по структуре, пункты | |||||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | в абсолютном выражении, тыс. руб. | по структуре, пункты | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Производственные запасы | 6 915 | 54,6 | 7 606 | 55,6 | 6 800 | 56,7 | +691 | +1,0 | +806 | -1,1 |
| Незавершенное производство | 2 180 | 17,2 | 2 480 | 18,1 | 2 000 | 16,6 | +300 | +0,9 | +480 | +1,5 |
| Расходы будущих периодов | 200 | 1,6 | 390 | 2,8 | 200 | 1,7 | +190 | +1,2 | +190 | +1,1 |
| Готовая продукция и товары | 3 370 | 26,6 | 3 210 | 23,5 | 3 000 | 25,0 | -160 | -3,1 | +210 | -1,5 |
| Итого | 12 665 | 100,0 | 13 686 | 100,0 | 12 000 | 100,0 | +1 021 | +1 686 | ||
Из табл. 2.7 видно, что по сравнению с началом года фактические запасы товарно-материальных ценностей и затраты в целом повысились на 1 021 тыс. руб., или на 8,6%. Увеличение остатков запасов имело место почти по всем видам материальных оборотных средств, за исключением остатков готовой продукции, которые снизились по сравнению с началом года на 160 тыс. руб., или на 4,75%. Особенно значительно возросли остатки производственных запасов - на 691 тыс. руб., или на 10%.
Анализ динамики структуры запасов показывает рост удельного веса производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и сокращение доли остатков готовой продукции и товаров.
По сравнению с нормативом остатки запасов возросли на 1 686 тыс. руб., или на 12,3%, в том числе производственные запасы - на 806 тыс. руб., или на 10,6%, незавершенное производство - на 480 тыс. руб., или на 19,4%, расходы будущих периодов - на 190 тыс. руб., или на 48,7%, и остатки готовой продукции - на 210 тыс. руб., или на 6,5%. Однако доля остатков готовой продукции, товаров и производственных запасов снизилась соответственно на 1,5 и 1,1 пункта. По остальным видам материальных оборотных средств наблюдается тенденция повышения их удельного веса.
Анализируя состояние запасов и затрат, нельзя ограничиться лишь данными об абсолютных отклонениях фактических остатков на конец отчетного периода от норматива и прошлого года (квартала). Для исследования динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).
Запасы в днях (З) исчисляются как отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств на дату баланса к однодневному их расходу (выбытию) с помощью формулы
| где | О | - | остаток на дату баланса по соответствующей статье материальных оборотных средств; |
| Р | - | оборот по расходу (выбытию) данного вида средств за отчетный период (год, квартал); | |
| Д | - | число дней в отчетном периоде (за год - 360, квартал - 90). |
Для расчета относительного уровня запаса в днях в качестве фактического оборота принимаются: по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным материалам и топливу - их расход на производство за отчетный период на основании данных отчетности о затратах на производство (форма № 5-з), по незавершенному производству - выпуск продукции в отчетном периоде по фактической себестоимости (форма № 5-з), по готовой продукции - себестоимость реализованной продукции (форма № 2).
Рассчитанный на основании изложенной методики фактический запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период, и таким образом выявляются отклонения и их причины.
Необходимо также оценить структуру запасов товарно-материальных ценностей с помощью коэффициента накопления. Он определяется отношением стоимости производственных запасов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров по формуле
,| где |  |
- | коэффициент накопления запасов; |
| ПЗ | - | производственные запасы; | |
| НП | - | затраты в незавершенном производстве; | |
| ГП | - | готовая продукция. |
Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом покупателей.
По данным баланса изучаемого предприятия коэффициенты накопления запасов составили на начало года 
на конец года 
Расчеты показывают, что коэффициенты накопления значительно выше оптимальной величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.
Основными причинами увеличения остатков товарно-материальных ценностей могут быть:
- по производственным запасам - снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишние и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов и др.;
- по незавершенному производству - аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;
- по готовой продукции - падение спроса на отдельные изделия, низкое качество продукции, неритмичный выпуск продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др. Причины образования сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей следует изучать по отдельным видам и местам хранения, используя данные складского учета, инвентаризационных ведомостей, данные аналитического бухгалтерского учета.
В регистрах складского учета производственных запасов должны проставляться нормы максимума и минимума по каждому номенклатурному номеру в отдельности. Путем сравнения фактических запасов с нормами запасов выявляются излишние и ненужные остатки материальных ценностей.
В случаях, когда нормы запасов по отдельным группам и видам материальных ресурсов не разработаны, весьма эффективен прием их оценки, заключающийся в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки малоподвижны, а по каким они превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользуемые производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.
Для выявления излишних запасов готовой продукции анализируются их остатки на конец месяца на складе. По датам их поступления можно установить, не залежались ли они на складе. По продукции, которая длительное время находится на складе, следует выяснить, в чем причина задержки, и нет ли неликвидов.
При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей можно выявить детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, установить номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.
На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей и намечаются пути их использования.
К серьезным финансовым затруднениям приводит недостаток производственных запасов, что требует усиления оперативного контроля за их состоянием.
Среди систем контроля за движением запасов в странах с развитой рыночной экономикой широкое применение получили "Система АВС", "XYZ-анализ" и логистика. Сущность системы АВС состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории (А, В и С), исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, последствий их нехватки для хода производственной деятельности и финансовых результатов.
В категорию "А" включают наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Круг конкретных товарно-материальных ценностей, входящих в категорию "А" обычно ограничен и требует еженедельного контроля.
В категорию "В" включают товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного производственного процесса и формировании конечных результатов финансовой деятельности. Запасы этой группы контролируются один раз в месяц.
В категорию "С" включают все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющие значительной роли в формировании конечных финансовых результатов. Объем закупок таких материальных ценностей может быть довольно большим, поэтому контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.
Следовательно основной контроль запасов по системе "АВС" концентрируется на наиболее важной их категории с позиций обеспечения бесперебойной производственной деятельности предприятия и формирования конечных финансовых результатов.
"XYZ-анализ" предусматривает распределение запасов в соответствии со структурой их потребления (постоянный, сезонный или нерегулярный характер).
Логистика используется для координации движения товаров по всей цепочке "поставщик - предприятие - покупатель" и гарантирует, что необходимые материалы будут предоставлены своевременно, в нужном месте, в требуемом количестве и необходимого качества. В результате снижаются затраты на складирование, ускоряется оборачиваемость и эффективность функционирования предприятия.