Опубликован: 04.08.2016 | Доступ: свободный | Студентов: 1825 / 158 | Длительность: 26:16:00
Лекция 6:

Организация собственного дела и основы бизнес-планирования

6.2.7. Расчет прибыли и рентабельности

Расчет прибыли и рентабельности осуществлен исходя из прогнозируемых объемов производства (в месяц, год), сложившихся цен на единицу продукции (услуг), внутренних издержек фирмы на производственную программу при полной загрузке мощности цеха.

По инвестиционному замыслу предприятия на указанные в табл. 6.9 экономические показатели фирма выходит в декабре 2004 г. при условии своевременного заимствования искомой суммы.

Таблица 6.9

Показатели прибыли и рентабельности

Показатели Стоимость, р.
В месяц В год
Выручка от реализации 1 740 850 20 890 200
НДС 233 224 2 798 688
Доход с оборота 1 507 626 18 091 512
Внутрипроизводственные издержки 475 232 5 702 734
Налоги и отчисления 169 918 2 039 016
Валовая прибыль 855 475 10 265 700
Налог на прибыль (ставка 35 %) 219 417 3 593 004
Чистая прибыль 556 059 6 672 708
Рентабельность 62 %

6.2.8. Финансовый план. График погашения кредитных средств

Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.

Накопление массы чистой прибыли по месяцам наращивания производственной мощности отражается в строке 3.1 "Финансового плана" (табл. 6.10).

Финансовую устойчивость фирма приобретает в октябре 2004 г., когда накопленной суммы прибыли достаточно для погашения кредитных средств и обеспечения устойчивости приблизительно на 40-50%, что признается хорошим показателем деятельности.

График погашения кредита и выплат процентов по нему приведен в строках 2.5, 2.7 "Финансового плана" (табл. 6.10).

Таблица 6.10

Финансовый план

(План денежных поступлений и выплат 2004 г.)

Показатели Динамика показателей по инвестиционным периодам, тыс. руб.
Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь
Мощность, % 50 50 60 60 70 80 90 90 100
  1. Поступления
1570 870 1045 1045 1219 1393 1567 1567 1741
  1. Выручка от реализации
870 870 1045 1045 1219 1393 1567 1567 1741
  1. Внереализационные доходы
  1. 1.3 Кредит
700
  1. Платежи
2003 667 770 771 874 977 1081 1081 1885
  1. Переменные издержки
465 261 295 295 328 361 394 394 427
  1. Постоянные издержки
47 47 47 47 47 47 47 47 47
  1. Закупка оборудования и транспорта
1212
  1. Предпроизводственный ремонт
19
  1. 2.5 Проценты
7 7 7 7 7 7 7 7 7
  1. Налоги и сборы
252 351 421 422 492 562 632 632 702
  1. Возврат кредита
700
  1. Баланс платежей и поступлений
- 433 + 203 + 275 + 274 + 345 + 416 + 486 + 486 - 144
  1. То же нарастающим итогом
- 433 - 230 + 45 + 319 + 664 + 1080 + 1566 + 2052 + 1908
В месяц В год
НДС 233 224 2 798 688
Местные налоги и сборы 132 460 1 589 520
Отчисления от ФОТ 37 458 449 496
Налог на прибыль 299 417 3 593 004
Итого 702 559 8 430 708

С целью обеспечения запаса надежности фирмы в конце инвестиционного периода погашение кредита осуществляется в декабре 2004 г. Остаток чистой прибыли после расчета с банком составит при этом 1912 тыс. р., что в 2,7 раза перекрывает объем заемных средств и характеризует высокую устойчивость проекта.

6.2.9. Анализ рисков и оценка экономического эффекта

На момент погашения кредита (декабрь 2004 г.) запас надежности предприятия составит: 1912,0 : 700,0 = 2,73, что сводит банковский риск до вполне приемлемого уровня: 1 : 2,73 • 100% = 36,6%.

Коммерческий риск фирмы оценивается вероятностью потери оборотных средств в прогнозируемой точке безубыточного оборота (октябрь 2004 г.): 1081,0 : 1567,0 • 100% = 69%, что говорит о необходимости воздержаться от расчетов с банком в октябре, хотя накопленной суммы прибыли уже было бы достаточно.

Рентабельность деятельности фирмы на момент выплаты кредита составляет: (556,0 : 1850,0) • 100% = 46,9%.

Рентабельность инвестиций: 1912,0 : 2100,0 • 100% = 0,91%.

Срок окупаемости кредитных средств: 700,0 : 1912,0 = 0,366 г. г.

6.2.10. Заключение

Данный бизнес-план разработан с целью обоснования своевременности и полноты возврата кредитных средств и платежей по кредиту за счет накопления чистой прибыли предприятия от реализации своих услуг пропорционально наращиванию мощности производства по месяцам инвестиционного периода.

Позитивным фактором для кредитора является двукратное превышение суммы собственных вложений инициатора проекта над заемными средствами, а также высокая устойчивость проекта.

При прочих равных условиях и факторах рыночного риска прогнозируемая рентабельность проекта достаточна для накопления необходимой массы прибыли в сжатые инвестиционные сроки, своевременного расчета с банком и образования необходимого фонда развития и потребления фирмы на конец инвестиционного периода.

Вышеприведенные экономические и финансовые характеристики проекта служат гарантом социальной защищенности граждан, размещенных на вновь образуемых рабочих местах ЗАО "Луч".

Дмитрий Нечепуренко
Дмитрий Нечепуренко

Длительность требуется указывать в договоре на обучение.

Оксана Дудка
Оксана Дудка

Данные об организационно-правовых формах устарели. Пожалуйста, перепишите лекции!