Международные финансы

17.4. Деятельность международных кредитных организаций

Под кредитом обычно понимается предоставление в долг товаров, услуг и денег. Кредитные операции обеспечивают движение ссудного капитала как временно свободных средств в хозяйстве страны. Такие средства предоставляются в распоряжение хозяйствующих субъектов, испытывающих нехватку необходимых средств. Ссужение имеющихся свободных средств производится за определенное вознаграждение, обычно в виде оговоренных процентов к сумме предоставляемого кредита. Это вызвало к жизни кредитные деньги - платежные средства и средства обращения (банкноты, векселя, чеки и пр.). В настоящее время с помощью кредита во многих развитых странах осуществляется до 90% всех расчетных операций, включая расчеты по кредитным карточкам многих коммерческих банков, которые весьма популярны в системах кредита большинства стран мира.

Система кредитных учреждений играет важную роль в нормальном функционировании финансовых систем. С помощью государственных кредитных учреждений осуществляется политика сбалансированного циркулирования финансовых средств, поддерживается допустимый уровень инфляции в стране, стимулируются сбережения и инвестиции для развития экономики. Наряду с этим такая политика призвана регулировать процентные ставки по выдаваемым кредитам, что поддерживает стабильность официального курса валюты страны, а также обеспечивает сбалансированность предложений и спроса на валюту страны. Кредитными учреждениями прежде всего выступают коммерческие банки, а также внебюджетные фонды, страховые организации. Помимо национальных кредитных учреждений в мировой финансовой системе функционируют межгосударственные и международные организации, которые предоставляют кредиты. Деятельность такой разветвленной системы кредитования в мире направляется и регулируется межгосударственными и международными соглашениями и договорами под эгидой МВФ и ВБ. Одним из важных инструментов осуществления кредитной политики государств служит учетная ставка за предоставляемый кредит. На уровне страны такая ставка устанавливается центральным банком при его операциях с коммерческими банками и иными частными кредитными учреждениями страны.

Повышение учетных ставок приводит к новым займам. Такая тенденция наблюдалась в 80-е гг. прошлого века в США, правительство которых широко использовало и продолжает использовать до настоящего времени механизм процентных ставок для сдерживания инфляционных процессов и повышения курса американского доллара в целях привлечения финансовых средств из Европы в США, чтобы финансировать американскую экономику за счет европейских партнеров, а также как средство борьбы с возрастающей ролью евро на мировом финансовом рынке.

Переход России к рыночным отношениям вызвал увеличение потребности народного хозяйства в кредитах и урегулировании расчетов по принимаемым обязательствам возврата кредита в установленные сроки. Появляется все большая заинтересованность российских предпринимателей во внедрении современных форм кредитования, финансирования и расчетов, которые обеспечивают ускорение оборачиваемости используемых ими средств, повышение их эффективности. В настоящее время совершенствуется российский рынок кредитов на основе обобщения международного опыта и создания сети крупных банков и их филиалов, а также установления связей с кредитными организациями других стран и международных организаций. Наиболее актуальными являются проблемы урегулирования случаев просроченной задолженности по полученным ранее кредитам, а также повышения доходности банковского сектора за счет процентов по выданным кредитам.

Наряду с этим за прошедшие два десятилетия в связи со значительным расширением внешнеэкономических связей во всем мире особое значение приобрел международный кредит как развивающееся движение ссудного капитала на условиях коммерческого кредита. Участниками таких отношений являются центральные банки стран, коммерческие банки, государственные учреждения, правительства, международные организации, которые на мировом рынке выступают и как кредиторы, и как заемщики. Механизм циркулирования ссудного капитала в мире призван выполнять основные функции международного кредита. Такие функции заключаются в следующем:

• во-первых, в осуществлении непосредственного перераспределения ссудного капитала и направления его в те страны, в которых за услугу его временного использования кредиторы получают наибольшую прибыль, что создает тенденцию к ее сближению с уровнем прибыли в других странах;
• во-вторых, международный кредит позволяет снижать издержки обращения валютных средств при международных расчетах, сокращая период нахождения денег в обороте, чем ускоряется процесс воспроизводства, особенно в рамках транснациональных корпораций;
• в-третьих, расширение такого кредита позволяет вовлекать в воспроизводственный процесс не только крупные предприятия, но также средние и малые предприятия стран.

За последние десятилетия наметилась тенденция развития краткосрочных кредитов коммерческим банкам при сокращении долгосрочных кредитов, которые, как правило, предоставляются по межгосударственным соглашениям для осуществления крупномасштабных проектов, особенно таких, в которых заинтересованы страны региона. Среднесрочные кредиты содействуют развитию внутренних рынков стран в конкретных сферах экономической деятельности.

В зависимости от формы организации кредитора на международном финансовом рынке выступают следующие виды наиболее распространенных кредитов: фирменные, банковские, брокерские, правительственные и межгосударственные - как правило, международных финансовых учреждений.

Вполне очевидно, что наиболее распространенным видом являются банковские кредиты, которые предоставляются как национальным получателям, так и иностранным коммерческим банкам. Такие кредиты обычно выдаются как экспортерам, так и импортерам товаров и услуг под залог товарно-материальных ценностей и конкретных услуг, например строительных. Кредит оформляется в случаях, когда импортер или его банк гарант подписывает долговые обязательства на имя банка кредитора. Наряду с этим возможны случаи, когда кредитующие банки покупают у экспортеров их кредитные обязательства. Практикуется также акцепт банками векселей, выписанных на них экспортерами или импортерами, когда акцептант становится фактическим плательщиком по выданному векселю. Имеются еще и другие формы банковского кредита, такие как тратта, факторинг, форфейтинг, которые учитывают возможности получения кредита.

Важнейшей формой межгосударственного кредита являются межправительственные соглашения, а также кредиты международных финансовых организаций. Такая форма кредитов, предоставляемых правительствам и центральным банкам, позволяет пользоваться этим видом кредита частным коммерческим банкам страны, особенно иностранным, участвующим, как правило, в таких межгосударственных соглашениях.

Такие соглашения действуют длительное время и призваны способствовать развитию экономики отдельных стран и мирового хозяйства в целом, обеспечивая непрерывность его обменных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи.

Международный кредит во многих случаях используется в конкурентной борьбе крупными корпорациями для проникновения на рынки других стран, нарушая установившиеся пропорции денежного обращения и нормального развития их валютных и финансовых рынков, подчиняя их собственным интересам международных монополий.

Несмотря на противоречивость реальных процессов на кредитном рынке мира, предоставление кредитов в самых разных формах остается основной экономической функцией банковской системы и международных финансовых учреждений.

МВФ выделяет международные кредиты из своего уставного капитала, образуемого из вступительных взносов стран по устанавливаемой каждой стране квоте, определяемой с учетом экономического потенциала и места страны в мировой экономике. Общая номинальная величина уставного капитала МВФ за всю его деятельность возросла в несколько раз, но в связи с инфляцией в мире его объем реально сохранился на исходном уровне. Наибольшее число голосов в совете МВФ - свыше половины - принадлежит "группе десяти": США, Великобритании, Германии, Франции, Японии, Канаде, Италии, Нидерландам, Бельгии и Швеции. Позицией представителей этой группы стран определяется политика совета управляющих и совета исполнительных директоров при решении условий предоставления этой организацией кредитов.

Выделяемые МВФ кредиты предоставляются только официальным финансовым органам стран членов, которые правомочны распоряжаться валютными средствами в специальных правах заимствования (СПЗ) для взаимных расчетов между странами. Размеры предоставляемых от дельным странам кредитов не превышают 200% ее квоты в МВФ. Срок погашения таких кредитов заранее не устанавливается, но практически находится в пределах пяти лет. За пользование кредитом МВФ страна уплачивает от 2 до 5% годовых, также в СПЗ. Страны погашают полученные кредиты выкупом у МВФ своей национальной валюты на конвертируемые валюты других стран. Условия предоставления и погашения таких кредитов периодически уточняются и корректируются в соответствии со специальными решениями и поправками в Уставе МВФ. Такие условия до 80-х гг. прошлого века были направлены на поддержку промышленно развитых стран, а позже стали более благоприятными для развивающихся стран, чтобы последние могли выплачивать свою колос сальную задолженность развитым странам.