Финансы коммерческих предприятий (организаций)

12.4. Прибыль предприятия и оценка его финансового состояния

Обобщающим показателем хозяйственной деятельности организации является прибыль. Можно сказать, что прибыль предприятия - это величина, на которую за определенный период возрастает объем собственных средств организации, а убыток - это величина, на которую за определенный период уменьшается объем собственных средств организации. В наиболее общем виде прибыль - это превышение общей суммы доходов над общей суммой расходов организации. Можно выделить несколько подходов к определению прибыли. Так, существуют понятия "экономическая прибыль", "бухгалтерская прибыль", "налогооблагаемая прибыль".

Экономическая прибыль - это наиболее широкое понятие. Она отражает чистый доход, созданный в процессе коммерческой деятельности, и определяется как разность между выручкой и экономическими издержками. Под экономическими издержками здесь понимаются издержки как совокупная стоимость других благ, которые возможно было приобрести при максимально выгодном использовании ресурсов. Экономическая прибыль является критерием оценки деятельности предприятия и основой для принятия решения о продолжении его деятельности, реорганизации, ликвидации и т. д.

Бухгалтерская прибыль - это прибыль от всех видов деятельности организации, отражаемая в бухгалтерском балансе и других бухгалтерских отчетах. Бухгалтерская прибыль базируется на данных бухгалтерского учета и представляет собой разность между доходами и расходами организации, которые определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) и "Расходы организации" (ПБУ 10/99). При этом доходом считается увеличение экономических выгод предприятия в результате поступления различного вида активов (материальных и денежных ценностей) и/или погашения обязательств перед другими субъектами, приводящее к увеличению капитала (за исключением вклада в уставный капитал). Расходом соответственно считается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и/или увеличения обязательств предприятия, приводящее к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала).

Налогооблагаемая прибыль - это разность между доходами и расходами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ "Налог на прибыль организаций". С вступлением в силу данной главы произошло дальнейшее углубление различий в подходах бухгалтерского учета и налогового законодательства к признанию в отчетном (налоговом) периоде доходов и расходов, что привело к потере информативности для пользователей финансовой отчетности показателя "налог на прибыль". В целях преодоления такого состояния и повышения информативности для пользователей финансовой отчетности показателя "налог на прибыль" начиная с отчетности за 2003 г. введено новое Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/01), которое предназначено для расчета суммы налога на прибыль, подлежащего начислению к уплате в бюджет за отчетный период, в системе бухгалтерского учета. Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), составленный с учетом требований ПБУ 18/01, позволяет представить пользователям, с одной стороны, налог на прибыль от показателя прибыли (убытка), исчисленного по результатам хозяйственной деятельности организации, отраженным в бухгалтерском учете в порядке, установленном нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету РФ (бухгалтерская прибыль). А с другой стороны, путем специальных корректировок (так называемых постоянных и временных положи тельных и отрицательных разниц) показать, как бухгалтерская прибыль трансформируется в налогооблагаемую.

В финансовой отчетности организаций представлены следующие виды прибыли:

• валовая прибыль - разность между выручкой нетто (выручкой за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и др.) и себестоимостью проданной продукции (товаров, работ, услуг);
• прибыль (убыток) от продаж - валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов;
• прибыль (убыток) до налогообложения - прибыль от продаж, увеличенная на сумму прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы) и уменьшенная на прочие расходы (проценты к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы);
• чистая прибыль (убыток) - прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная на величину отложенных налоговых обязательств, величину текущего налога на прибыль и увеличенная на величину отложенных налоговых активов.

Чистая прибыль - это часть прибыли, которая остается в распоряжении организации после налогообложения и предназначена исключительно на цели, определяемые собственниками предприятия. Она является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах, а также источником средств для их распределения между участниками обществ с ограниченной ответственностью. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного капитала.

Рост абсолютного размера прибыли в организации является важным показателем эффективности. Однако кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности предприятия выступает также рентабельность. Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия относительно определенной базы.

Рентабельность продукции выражается отношением прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации без налогов, включаемых в цену продукции (НДС, налог с продаж и др.). Этот показатель характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Рентабельность активов определяется как отношение балансовой (чистой) прибыли к средней величине активов за определенный период времени. Этот показатель служит для определения эффективности использования капитала на разных предприятиях и в отраслях, так как дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность текущих активов выражается отношением чистой прибыли к средней величине оборотных средств предприятия. Этот показатель характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

Рентабельность собственного акционерного капитала определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала предприятия за определенный период. Этот показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т. е. прибыль, ос тающуюся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию и тем выше привлекательность предприятия для вложения средств акционеров.