Технология 4 Оценка выгодности взятия заемных средств.

Алгоритм технологии 4 "Оценка выгодности взятия заемных средств"

Алгоритм 4 решения задач 4.1 и 4.2 включает полностью алгоритм 1 решения задачи 1 "определить, сколько денег на счете будет на конец планового периода", алгоритм 2 решения задачи 2 "определить реализуем ли план с финансовой точки зрения", алгоритм 3 решения задачи 3.1 "определить, когда и сколько требуется минимальных заемных денежных средств", к которым добавляются следующие этапы:

Шаг 18. В результирующую таблицу шага 16 (алгоритма технологии 3 "Определение минимально необходимого объема требуемых заемных средств") добавить строки:

• строка 2 – "В том числе заемные средства", т.е. поступление ДС при взятии займа;
• строка 4 – "В том числе возврат заемных средств", т.е. платежи по возврату заемных ДС;
• строка 5 – "Выплата % за заемные средства", т.е. платежи за пользование заемными средствами.

Шаг 19. Зафиксировать поступления заемных средств в строке 2 в периодах и в объемах, равных потребности в заемных средствах (значения строки 8 совпадают значениям строки 2 по всем периодам).

Строка 2 = Строка 8.

Шаг 20. Определить источники займов и определить условия: сроки и объемы возврата займов, стоимость займов (например, ставка кредитного процента) и сроки и объемы выплаты стоимости займов.

Шаг 21. Ввести платежи по возврату займов и их стоимости в строки 4 и 5 согласно данным, полученным на шаге 20.

Шаг 22. Пересчитать совокупные платежи (строка 3), новые значения сальдо (строка 6), наличие денежных средств (строка 7) в плановый период.

Шаг 23. Анализ результатов.

1. Если появились периоды с отрицательными числами в строке 7 (потребность в заемных средствах), снова применяется алгоритм технологии 3 "Определение минимально необходимого объема требуемых заемных средств" и повторяется цикл данного алгоритма из шагов 20 – 22. Если с каждым циклом объем дефицита наличных ДС не уменьшается, следовательно, взятие данной суммы займа на данных условиях не выгодно (убыточно).
2. При отсутствии периодов с дефицитом ДС – взятие займа не является убыточным. Для принятия положительно решения о взятии займа следует провести анализ финансового результата на конец планового периода на предмет удовлетворения амбиций предпринимателя.

Проделаем расчеты для используемого примера по алгоритму 4.

Шаг 18. В результирующую таблицу (табл. 15) шага 16 (алгоритма технологии 3 "Определение минимально необходимого объема требуемых заемных средств") добавить строки 2, 4, 5, характеризующие план движения заемных средств.

Шаг 19. Зафиксировать поступления заемных средств в строке 2 "в том числе заемные средства" в периодах и в объемах, равных потребности в заемных средствах по периодам (значения строки 8 совпадают значениям строки 2 по всем периодам).

Шаг 20. Предприниматель решил взять в банке два кредита согласно ответу задачи 3.1 "определить когда и сколько требуется минимальных заемных денежных средств" - для реализации бизнес-проекта минимально необходим заем в размере 380 тыс. руб., который нужно брать траншами по мере возникновения дефицита: во 2-ом периоде 340 тыс. руб., в 3-ем периоде 40 тыс. руб.

Соответственно,

• кредит 1 – 340 тыс. руб. во 2-ом периоде;
• кредит 2 – 40 тыс. руб. в 3-ем периоде.

Основные условия по кредиту 1:

• размер кредита 340 тыс. руб.;
• процентные ставки 20,9% годовых в рублях;
• срок кредита 3 месяца;
• обязательный ежемесячный платеж 119 тыс. руб.;
• частичное или полное досрочное погашение без комиссии после 1-го месяца с даты заключения кредитного договора.

Основные условия по кредиту 2:

• размер кредита 40 тыс. руб.;
• процентные ставки 20,9% годовых в рублях;
• срок кредита 3 месяца;
• обязательный ежемесячный платеж 14 тыс. руб.;
• частичное или полное досрочное погашение без комиссии после 1-го месяца с даты заключения кредитного договора.

Шаг 21. Ввести платежи по возврату займов и их стоимости в строки 4 и 5 согласно условиям получения займов (данным, полученным на шаге 20).

Шаг 22. Пересчитать совокупные платежи (строка 3), новые значения сальдо (строка 6), наличие денежных средств (строка 7).

Шаг 23. После погашения кредитов и процентов по ним, появились периоды неплатежеспособности (3-ий период дефицит ДС в размере 119 тыс. руб., 4-ый – 12 тыс. руб.), снова применить алгоритм технологии 3 "Определение минимально необходимого объема требуемых заемных средств" и повторить цикл данного алгоритма из шагов 20 – 22.