Учет активов

Примеры идентификации генерирующих единиц

Целью данных примеров является:

1. обозначить, каким образом идентифицируются генерирующие единицы в различных ситуациях;
2. выявить определенные факторы, которые могут быть учтены предприятием при идентификации генерирующей единицы, к которой принадлежит тот или иной актив.

Пример 1. Необходимо выделить генерирующую единицу для сети розничных магазинов

Предварительная информация

Магазин "Эдельвейс" принадлежит сети розничных магазинов Happy Choice. Решения о ценообразовании, маркетинге, рекламе, политике работы с персоналом (кроме вопросов найма кассиров и продавцов) принимаются Happy Choice. Happy Choice также владеет пятью другими магазинами в том же городе (но в других районах) и 20 магазинами в других городах. Все магазины управляются так же, как "Эдельвейс". Пять лет назад "Эдельвейс" и другие 4 магазина были куплены, при этом был определен гудвил.

Является ли "Эдельвейс" генерирующей единицей?

Анализ информации

1. При определении того, является ли "Эдельвейс" генерирующей единицей, предприятие должно учитывать, например, следующее:

1. организована ли внутренняя отчетность предприятия таким образом, чтобы производить расчет эффективности на основе метода, применяемого ко всем магазинам в равной мере;
2. осуществляется ли деятельность на основе получения прибыли каждым магазином в отдельности или группой магазинов, объединенных регионом или городом.

1. Все магазины Happy Choice находятся в разных кварталах города, и, по всей видимости, клиентские базы их также различаются. Поэтому, несмотря на то что "Эдельвейс" управляется на корпоративном уровне, он генерирует денежные средства во многом независимо от других магазинов группы Happy Choice. Поэтому "Эдельвейс" может считаться генерирующей единицей.
2. Если балансовая стоимость гудвилла не может быть распределена на генерирующую единицу Эдельвейс, то она должна распределяться на группу генерирующих единиц Happy Choice. Соответственно самый нижний уровень внутри организации, на котором осуществляется мониторинг гудвилла, включает всю группу генерирующих единиц Happy Choice.

Пример 2. Необходимо определить, является ли промежуточное производство генерирующей единицей

Предварительная информация

Необходимый для производства готовой продукции на фабрике 1 сырьевой материал является промежуточным продуктом, который покупается на фабрике 2 того же предприятия. 80% готовой продукции, произведенной фабрикой 1, продается покупателям за пределы отчетного предприятия. 60% готовой продукции фабрики 2 продаются фабрике 1, оставшиеся 40% продаются покупателям за пределы отчетного предприятия.

Что является генерирующей единицей для фабрик 2 и 1 в каждой из приведенных ниже ситуаций

Ситуация № 1: фабрика 2 могла бы продавать товары, предназначенные для продажи фабрике 1, на активном рынке. Внутренняя отпускная цена выше, чем рыночная цена.

Ситуация № 2: продукция фабрики 2, продаваемая фабрике 1, не имеет спроса на активном рынке.

Анализ

Ситуация № 1: фабрика 2 могла продавать свой товар на активном рынке и таким образом получать приток денежных средств продолжительное время, который был бы во многом независим от притоков денежных средства, поступающих от фабрики 1. Поэтому можно предположить, что фабрика 2 является генерирующей единицей, несмотря на то что часть ее продукции используется фабрикой 1.

Вполне возможно, фабрика 1 также является генерирующей единицей. Фабрика 1 продает 80% своей продукции покупателям за пределы отчетного предприятия. Поэтому приток денежных средств по многим параметрам не зависит от внутренних подразделений.

Внутренние отпускные цены не отражают рыночной цены продукции фабрики 2. Таким образом, при установлении ценности использования обеих фабрик - 2 и 1 - руководство корректирует финансовые бюджеты/прогнозы, с тем чтобы они отражали наилучшую оценку будущих рыночных цен для той продукции фабрики 2, которая предназначается для внутренней продажи.

Ситуация № 2: вероятнее всего, возмещаемая стоимость одной фабрики не может быть оценена отдельно от возмещаемой стоимости другой фабрики, поскольку:

1. большая часть продукции фабрики 2 используется внутри предприятия и не может быть продана на активном рынке. Так, денежные потоки фабрики 2 зависят от спроса на продукцию фабрики 1. Поэтому фабрика 2 не может рассматриваться генерирующей единицей независимо от фабрики 1;
2. две фабрики управляются из одного центра.

В итоге, вероятнее всего, фабрики 2 и 1 являются одной группой активов, являющихся генерирующей единицей.

Пример 3. Необходимо определить, что является генерирующей единицей для фабрик, производящих одно наименование товара

Предварительная информация

Предприятие East light производит одно наименование товара и владеет фабриками А, В и С. Все эти фабрики расположены на разных континентах. Фабрика А производит часть товара, которая потом поставляется В или С для дальнейшего применения. Объединенная мощность фабрик В и С используется не на 100%. Товары East light продаются по всему миру, поступая из фабрик В и С. Например, товар, производимый на фабрике В, может продаваться на континенте, где расположена фабрика С, если товар туда может быть доставлен быстрее именно из фабрики В. Масштаб использования фабрик В и С зависит от плана распределения продаж в двух городах.

Что является генерирующей единицей для этих фабрик?

Ситуация № 1: активный рынок для продукции фабрики А существует.

Ситуация № 2: активный рынок для продукции фабрики А не существует.

Анализ

Ситуация № 1: вполне вероятно, что фабрика А является генерирующей единицей, поскольку на ее продукцию есть спрос на активном рынке.

Несмотря на наличие активного рынка на товар, выпускаемый совместно фабриками В и С, приток денежных средств в эти фабрики зависит от размещения продукции на территории двух городов. Поэтому вряд ли будущий приток денежных средств фабрикам В и С может быть определен индивидуально. Таким образом, вероятнее всего, В и С вместе являются наименьшей идентифицируемой группой активов, которая независимо генерирует приток денежных средств от продолжительного/текущего использования, т.е. генерирующей единицей.

При установлении ценности использования фабрик А и В + С East light корректирует финансовые бюджеты/прогнозы, с тем чтобы они отражали наилучшие оценки будущих рыночных цен на продукцию фабрики А.

Ситуация № 2: возможно, что возмещаемая стоимость каждой фабрики не может быть оценена отдельно от других, так как:

1. на продукцию фабрики А нет активного рынка. Приток денежных средств фабрики А зависит от продаж готовой продукции фабриками В и С;
2. несмотря на наличие активного рынка для продукции совместного производства фабрикой В и С, приток денежных средств этих фабрик зависит от продаж продукции в двух городах. Маловероятно прогнозирование притока денежных средств для В и С индивидуально.

В итоге А, В и С вместе (т. е. East light как одно целое) являются генерирующей единицей.

Пример 4. Необходимо выделить генерирующую единицу из группы журнальных изданий

Предварительная информация

Издатель имеет в собственности 220 журнальных изданий, из которых 100 были приобретены им, а 120 созданы. Сумма, выплаченная за право на журнальное издание, признается в виде нематериального актива. Затраты на создание нового журнала и деятельность уже существующих журналов признаются в статье расхода после их осуществления. Приток денежных средств от прямых продаж и рекламы устанавливается для каждого журнального издания отдельно. Издания управляются со стороны потребительских сегментов. Уровень дохода от рекламы издания зависит от количества журнальных изданий, входящих в один потребительский сегмент, к которому относится данное издание. Руководство старается проводить политику по ликвидации старых изданий до окончания срока их экономической привлекательности, заменяя их на новые издания того же сегмента.

Что будет являться генерирующей единицей?

Анализ

Возмещаемая сумма отдельно взятого журнального издания может быть оценена. Даже если уровень дохода от рекламы каждого издания в отдельности зависит в некоторой степени от других изданий того же потребительского сегмента, приток денежных средств от прямых продаж и рекламы может быть спрогнозирован для каждого издания. Кроме того, несмотря на то что изданиями управляют потребительские сегменты, решения о ликвидации изданий принимаются по каждому изданию самостоятельно.

Таким образом, индивидуальное журнальное издание может генерировать денежные средства независимо от других изданий своего сегмента, и поэтому каждое издание может являться генерирующей единицей.

Пример 5. Необходимо определить, является ли помещение, наполовину арендованное и наполовину занятое для других целей, генерирующей единицей

Предварительная информация

Ivory является промышленным предприятием. Оно владеет помещением главного офиса, которое было отдано для внешнего использования. После сокращения штата половина здания отдана под внутреннее использование, а другая половина арендуется третьим лицом. Договор об аренде со съемщиком был заключен на пять лет.

Что является генерирующей единицей?

Анализ

Первоначальное назначение данного помещения - служить в качестве корпоративного актива, поддерживающего промышленную деятельность Ivory. Поэтому неправильным было бы считать, что все помещение является генерирующей единицей. Таким образом, генерирующей единицей будет считаться предприятие Ivory.

С другой стороны, помещение не предназначено для инвестирования, поэтому установить ценность использования помещения, основываясь на прогнозах относительно будущей арендной платы, ориентированной на рынок, вряд ли возможно. Следовательно, генерирующей единицей также будет считаться предприятие Ivory.

Пример 6. Расчет ценности использования и признание убытков от обесценения

Предварительная информация

В конце 20Х0 г. предприятие KSK приобретает предприятие R-Star за 16200. Предприятие R-Star владеет промышленными фабриками в трех странах. Приблизительный срок эксплуатации предприятия, образовавшегося в результате поглощения, равен 15 годам (см. табл. 4.6).

Предприятие KSK применяет линейный метод начисления амортизации со сроком полезного использования 15 лет для активов страны А, при этом не ожидается никакой ликвидационной стоимости.

В 20Х4 г. в стране А избирается новое правительство. Оно издает закон, сильно ограничивающий экспорт основной продукции предприятия KSK. В итоге объем продукции сокращается на 40%, и улучшений в обозримом будущем не предвидится.

Существенное ограничение на вывоз и снижение объема выпускаемой продукции в результате этого ограничения вынуждают предприятие KSK оценить возмещаемую стоимость гудвилла и чистых активов в стране А. Генерирующей единицей для деловой репутации и для идентифицируемых активов в стране А будет все производство в стране А, поскольку для индивидуальных активов независимый приток денежных средств не может быть идентифицирован.

Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу группы активов страны А не может быть установлена ввиду того, что вряд ли существует покупатель, готовый купить все активы данной группы.

Для того чтобы установить ценность использования группы активов страны А (см. табл. 4.7), предприятие KSK:

1. составляет прогнозы о движении денежных средств на основе наиболее поздних финансовых бюджетов/прогнозов на последующие пять лет (с 20Х5 по 20Х9 г.);
2. оценивает последующие движения денежных средств (с 20Х10 по 20Х15 г.), основываясь на снижающемся темпе роста. Темп роста за 20Х10 г. составил, по оценкам, 3%. Этот показатель ниже среднего долгосрочного темпа роста, обычного для рынка страны А;
3. выбирает 15%-ный коэффициент дисконтирования, который представляет собой ставку, отражающую текущие оценки рынка относительно стоимости денежных средств с учетом дохода в будущий период, а также рисков, специфических для генерирующих единиц в стране А.