Опубликован: 06.11.2016 | Уровень: для всех | Доступ: платный
Лекция 32:

Анализ рисков

Виды простых рисков в строительстве

Степень экономического риска в условиях неопределенности оценивается при помощи точки безубыточности, которая позволяет провести финансовый анализ проектов и динамичности основных показателей эффективности (прибыль, рентабельность). В табл. 32.2 сгруппированы различные виды простых рисков по разным стадиям.

Таблица 32.2. Подготовительная стадия
Виды риска Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Удаленность от транспортных узлов Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные расходы
Удаленность от инженерных сетей Дополнительные капиталовложения на подвод электроэнергии, тепла, воды
Отношение местных властей Возможность введения ими дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта
Доступность подрядчиков на месте Опасность завышения стоимости работ из-за монопольного положения подрядчика
Наличие альтернативных источников сырья Опасность завышения цен при монопольном положении подрядчика

Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида:

  • качественный;
  • количественный.

Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача - определять факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциальные зоны риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Таблица 32.3. Строительная стадия
Простые риски Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Платежеспособность заказчика Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выплат процентов
Неопределенные затраты, в том числе из-за инфляции Увеличение объема заемных средств
Недостатки проектно-изыскательских работ Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
Несвоевременная поставка комплектующих Увеличение сроков строительства, затяжка с вводом мощностей
Несвоевременная подготовка ИТР и рабочих Увеличение срока выхода на проектный режим
Недобросовестность подрядчика Увеличение сроков строительства
Таблица 32.4. Стадия функционирования: финансово-экономические риски
Простые риски Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса Падение спроса с ростом цен
Появление альтернативного продукта Снижение спроса
Снижение цен конкурентами Снижение цены
Увеличение производства у конкурентов Падение продаж или снижение цен
Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
Неплатежеспособность потребителей Падение продаж
Рост цен на сырье, материалы, перевозки Снижение прибыли из-за роста цен
Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив Снижение прибыли из-за роста цен
Недостаток оборотных средств Увеличение кредитов
Таблица 32.5. Стадия финансирования: социальные риски
Простые риски Отрицательное влияние на прибыль
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы Увеличение затрат на комплектование
Угроза забастовки Штрафы за нарушение договоров
Отношение местных властей Дополнительные затраты на выполнение их потребностей
Недостаточный уровень зарплаты Текучесть кадров - снижение производительности труда
Низкая квалификация кадров Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий
Создание социальной инфраструктуры Рост непроизводительности затрат
Таблица 32.6. Экологические риски (просооружения)
Простые риски Отрицательное влияние на прибыль
Вероятность залповых выбросов Увеличение непредвиденных затрат
Выбросы в атмосферу и сбросы в воду Затраты на очистное оборудование
Близость населенного пункта Увеличение затрат на очистные сооружения, экологическую экспертизу проекта
Вредность производства Рост эксплуатационных затрат
Складирование отходов Удорожание себестоимости

Количественный анализ риска, т.е. численное определение размера отдельных рисков и риска проекта в целом - проблема довольно сложная, а порой и недоступная.

При количественном анализе риска могут использоваться разные методы. Наиболее распространенными являются:

  • статистический метод;
  • анализ учетности затрат;
  • использование аналогов.

Статистический метод используется в системе ПЕРТ для вычисления оценки неопределенности, при которой рассчитываются затраты и оценивается неопределенность каждого элемента проекта.

Выражая эти неопределенности через среднеквадратичное отклонение и вычисляя дисперсии, можно количественно выразить неопределенность оценки в целом.

В практике применяются и другие методы. В последнее время популярен метод статистических испытаний ("метод Монте-Карло"). Преимуществом этого метода является возможность анализировать и оценивать различные "сценарии" реализации проекта и учитывать разные факторы риска в рамках единого подхода.

Григорий Косенюк
Григорий Косенюк
Россия
Глеб Антипов
Глеб Антипов
Россия