Опубликован: 27.10.2011 | Доступ: свободный | Студентов: 2819 / 371 | Оценка: 4.03 / 3.84 | Длительность: 02:23:00
Специальности: Руководитель
Лекция 4:

Выбор внутренней инвестиционной политики и распределение финансовых ресурсов между проектами

< Лекция 3 || Лекция 4: 12

Технология 6. Выбор бюджетной политики и распределения финансов между бизнес-единицами (направлениями)

Когда формируются и сопоставляются направления деятельности, которые могут дать вклад в достижение цели, также целесообразно использовать параметрическую зависимость "затраты-результат".

Пусть имеется три направления деятельности, каждое из которых возглавляется соответствующим подразделением (бизнес- единицей). Потенциал каждого из направлений описывается своей зависимостью "затраты-результат" (рисунки 13а, 13б, 13вр) и уже известна сумма бюджета организации в целом (например, собственные средства при самофинансировании).

Потенциалы бизнес-единиц , соответствующие направлениям А-В).

Рис. 4.4. Потенциалы бизнес-единиц , соответствующие направлениям А-В).

Требуется определить, какие направления из числа предложенных следует включить в качестве основных (приоритетных) в рекомендуемую стратегию и в каких пропорциях, а какие - исключить из рекомендуемых.

Технология решения и этой задачи также может быть сведена к технологии 1 ( "Способы распределения денег между проектами" ). Действительно, снова можно ввести понятие проекта, считая им, например, получение результата (допустим, это увеличение прибыли на 1 млн. руб.). Тогда, чтобы получить максимальный общий результат за деньги R* можно использовать то же правило принятия решения: в первую очередь ресурс выделять на проект с минимальными затратами на единицу результата (то есть с максимальной эффективностью) или с максимальной крутизной графика.

Потенциал организации в целом

Рис. 4.5. Потенциал организации в целом

Эти проекты, как и в задаче 1, ранжируются по убыванию эффективности, для данного примера это порядок: 1Б, 2Б, 1А, 3Б, 4Б, 2А, 1В, 2В, 3В, 4В, 3А, 5Б, 4А.

В процессе пошагового решения предыдущей задачи можно одновременно строить и зависимость "затраты-результат" верхнего уровня (уровне предприятия): она будет определяться той же последовательностью уже ранжированных проектов: 1Б, 2Б, 1А, 3Б, 4Б, ..., но нарастающим итогом: 1Б, 1Б + 2Б; 1Б + 2Б + 1А; 1Б + 2Б + 1А + 1Б и т. д. (результат показан на рис. 4.5).

Тогда первую порцию ресурсов получит первый проект из направления Б. Затем его следует исключить из рассмотрения (из очереди за ресурсами) и вычесть полученный им ресурс из распределяемого объёма. Затем этот шаг повторяется, пока не будет распределен весь наличный ресурс.

Пусть для примера процесс оборвался на пятом шаге, на проекте 4Б.

Тогда результат решения этой задачи: при соблюдении принципа самофинансирования (не привлекаются заемные деньги) рекомендуется стратегия: исключить направление В, на 80% использовать потенциал направления Б (4 проекта из 5) и на 25% - потенциал направления А (1 проект из 4). При этом будет достигнут максимально возможный общий эффект в 5 единиц, а наличные ресурсы распределятся по направлениям в отношении rА : rБ ≈ 1:4.

Алгоритм технологии 6 распределения финансов между бизнес-единицами (направлениями)

Шаг 1. Строятся зависимости "затраты-результат" и табл. 2 для каждой из бизнес-единиц (технология 1 для каждого из подразделений А, Б, В,..) и у каждой выделяется "чемпион" направления - первый в списке наиболее эффективный проект.

Шаг 2. Конкурс "чемпионов": из "чемпионов" направлений выделяется наиболее эффективный и этому направлению выделяется столько финансов, сколько требуется его первому проекту. Этот проект из списка исключается, а выделенные ему затраты вычитаются из собственных средств вышестоящего уровня (организации).

Шаг 3. Проверка: "Собственные средства еще имеются?" Если "Нет", то следует идти к шагу 5, если "Да", то - к шагу 4.

Шаг 4. Проверка: "Проекты в списке хотя бы одного направления (подразделения) есть?" Если "Нет", то следует идти к шагу 5, если "Да", то повторяется шаг 2 к проектам, оставшимся в табл. 2 по направлениям.

Шаг 5. По каждому направлению фиксируется замыкающий проект (наименее эффективный из получивших ресурсы) и соответствующие ему (его строке в табл. 2) суммарные затраты нарастающим итогом по проектам с более высокой эффективностью. Эта величина и есть сумма, выделенная данной бизнес-единице. На этом процедура заканчивается.

Блок-схема технологии 6

Рис. 4.6. Блок-схема технологии 6

Из теории известно, что максимум прибыли получается тогда, когда эффективности всех направлений (бизнес-единиц) при замыкающем значении затрат по каждой из них равны (графически этому соответствует одинаковый наклон касательных к кривым "затраты-результат" в точках, соответствующих значениям замыкающих затрат R,A, RБ, в том числе и для организации в целом).

Другими словами, масштабы деятельности (по потребляемым ресурсам) бизнес-единиц должны проектироваться такими, чтобы все бизнес-единицы были "равнопрочными" по эффективности их замыкающих проектов. Это означает, что в организации, ориентированной на конечный финансовый результат, средства подразделениям (бизнес-единицам) должны выделяться не на содержание подразделения, а на эффективные проекты, обеспечивающие получение результата при минимальных затратах (или максимум прибыли при фиксированных финансах).

< Лекция 3 || Лекция 4: 12